财富规划手册（六）-理念篇2.pptVIP

第19页 财富的保值增值 值·方式 委托理财：是指受托人接受委托人委托，运用自己的智慧、经验、知识、信息等各种专 业优势，通过各种市场、工具及方法对委托人资产进行有效管理和运作，在严格遵守客户 委托意愿的前提下，在个人风险可以接受范围内，尽可能确保客户资产安全的基础上，实 现资产保值增值的一项业务。 可提供委托 理财服务的机构 委托理财的步骤 财富的保值增值 值·方式 资产配置 保证未来正常现金流 合理安排高、中、低不同风险水平资产 第20页 四项原则 资产配置类型 结构 特点 金字塔型 第一类资产比重最大，第三类资产 比重最小 风险性小，收益不高，非常 稳定 均分型 三类资产比重趋于相等 风险性与收益性适中 哑铃型 第二种资产比重最小，其他两类比 重较大 稳定性偏弱，缺乏合理性 菱形 第二类资产比重最大，其他两类比 重较小 风险性和稳定性均较差 倒金字塔型 第三类资产比重最大，第一类资产 比重最小 风险性极大，稳定性极差 第21页 资产配置的类型 一般来说，家庭资产投资方向可以分为3类：第一类是收益较低、流动性强、风险较 小有保障作用的资产类型，代表产品有人寿保险产品、储蓄和国库券等；第二类是收益 适中、流动性弱、风险较小的资产类型，代表产品有房产和收藏品等；第三类是收益较 高、流动性强、风险较高的资产类型，代表产品有股票、股票型基金和期货等。根据3类 资产所占比重大小，可将资产配置结构分为5种： 财富的保值增值 值·方式 经济周期阶段 特点 投资工具选择 Ⅰ衰退 经济触底反弹，降息等经济政策加大债券收益 债券券现金金大宗商品； 股票票大宗商品 Ⅱ复苏 经济向好，企业利润增长预期，股票抢先反应 股票票债券券现金金大宗商品　 Ⅲ过热 资产价值飙升，通胀降低了现金价值，宏观调控 加息预期影响债券收益 大宗商品品股票票现金金//债券　　 Ⅳ滞胀 经济停滞与通胀同时存在，现金收益较高，大宗 商品受通胀影响价格处于高位 大宗商品品现金金//债券券股票 第22页 财富的保值增值 值·方式 经济周期及投资工具选择 第23页 目 录 1 2 3 4 什么是财富 财富的积累方式 财富的保值增值 财富传承 第24页 财富传承 承·转移模式 财富的转移模式 第25页 财富传承 承·人寿保险与财富传承 保险的特性 第26页 大众及大众富裕客户的保险规划 财富传承 承·人寿保险与财富传承 第27页 财富传承 承·人寿保险与财富传承 富裕及以上客户的保险规划 企业主可能面临的财富继承风险 资产 负债 净值 合伙企业权益 1,000 股票 50 现金/活期存款 50 自用住宅贷 款 650 理财产品 200 消费贷款 贵重珠宝/手表/服饰 50 投资贷款 自用住宅 1,000 借款 200 汽车 100 合计 2,650 合计 650 合计 2,000 第28页 两个合伙人。李先生税后收入为150万，主要收入来源于合伙经营的企业（企 业净资产约为2,000万元，总资产4,000万元，年销售额5,000万），李先生拥有 50%股份，主要负责企业的销售业务。此企业员工40人,近年业务发展迅速。下图 是李先生的家庭资产负债表（单位：万元） 财富传承 承·案例 资产 负债 净值 合伙企业权益 100 股票 50 现金/活期存款 50 自用住宅贷 款 650 理财产品 200 消费贷款 贵重珠宝/手表/服 饰 50 投资贷款 自用住宅 1,000 借款 50 汽车 100 合计 1,600 合计 650 合计 950 第29页 李先生去世后，李太太无法继承企业权利也不能继承分红权利，更不能继承企业 责任。于是请求另一方投资合伙人王五收购，而此时他只能拿出100万元。最终李太 太继承的财富只有1,600万，减去负债650万，只剩下净值950万。被破坏后的资产负 债表如下（单位：万元） 财富传承 承·案例 资产 负债 净值 保险赔款 1,000 股票 50 现金/活期存款 50 自用住宅贷款 650 理财产品 200 消费贷款 贵重珠宝/手表/服饰 50 投资贷款 自用住宅 1,000 借款 50 汽车 100 合计 2,500 合计 650 合计 1,850 第30页 假如有事先的风险管理对策，可以事先签订相互（李王之间或企业与所有人之间）收购 协议（应对定价风险、争议风险），或者购买相互的保险:例如关键人物保险(Key- personins.)及合伙人之间的保险。 譬如李先生在生前就提前做好规划，为自己投保一份保额为1000万的人寿保险(相当于 合伙企业权益的总额)，也就把企业资产和个人资产剥离了。当李先生离世后，李太太可以 在保险公司获得1,000万的赔