私募股权投资金的中国之道.ppt

* S?T?R?I?C?T?L?Y? ?P?R?I?V?A?T?E? ?A?N?D? ?C?O?N?F?I?D?E?N?T?I?A?L * S?T?R?I?C?T?L?Y? ?P?R?I?V?A?T?E? ?A?N?D? ?C?O?N?F?I?D?E?N?T?I?A?L N8项目投资决策报告 弘毅投资 私募股权投资基金的中国之道 弘毅投资在河北省投资概况 2011年11月20日 目录 PE/VC的业务模式及对经济发展的作用 弘毅投资概况 弘毅投资在河北省投资战略 家族资本 PE/VC所代表的私募股权投资基金是多层次资本形式的重要组成部分，满足不同发展阶段企业的不同需求。 研发阶段 成熟阶段 快速发展阶段 稳定发展阶段 退出阶段 起步阶段 天使投资 企业孵化器 公众资本 创业投资 成长投资 成长投资/并购投资 风险投资 私募股权投资基金（PE/VC）的业务模式 要件： 合资格的投资人 专业的管理团队 优秀的企业家 增值服务、价值创造 环境： 基于信用的信任 高效灵活的运作机制 良好的政治、法律与社会环境 私募股权投资基金的支持，已经培育了一批中国成功企业 1997年，美国三家风险投资公司首次对新浪注入一笔650万美元的投资，新浪成为我国最早一批获得国际金融资本支持的互联网企业 1999年开始，回国创业的李彦宏先后获得了IDG等公司投资的2620万美元投资，百度的业务飞速发展，到2006年底，百度在国内的搜索引擎市场中的市场份额超过Google，达到64％，分别是Google、雅虎和搜狐的3.13倍、11.94倍和18.97倍 2002年，摩根斯坦利等企业分别于2002年10月和2003年10月两次向创建不久的蒙牛注资共计2.8亿元，公司创造了乳品业发展速度的奇迹，目前已成为我国领先的乳品企业 2005年，弘毅投资入资中联重科，创造了并购基金参与我国国企改制的成功案例 从2005年起，凯雷先后投资50多亿元，支持太平洋保险集团发展，2007年公司在A股上市，目前公司为全国第二大财险公司和第三大寿险公司 数据来源：Bloomberg、国家统计局 部分获得股权投资基金支持的国内企业 中国企业的发展诉求是私募股权投资基金行业长期的系统性机会，发挥作用的主要途径是与企业更紧密地结合，在注入资金的同时，多方面提供增值服务 e.行业整合 d.金融服务 c.战略制定 a.调整机制 b. 提升管理 f.国际拓展 价值创造机制 弘毅投资案例分享 私募股权投资基金进入以后，被投企业的经营业绩普遍得到有效提升 资料来源：达沃斯世界经济论坛 * * * * * * * * * * * * * * * * 0.42 PE 投资后雇员数量的增长（对数值） PE 投资后资产收益率的变化（平均值） 私募股权投资后 私募股权投资后 2009年达沃斯世界经济论坛研究报告的统计数据表明，私募股权投资后被投企业： 管理水平普遍提高 业务增长速度加快 雇用人员增多很多 生产效率大幅提高 目录 PE/VC的业务模式及对经济发展的作用 弘毅投资概况 弘毅投资在河北省投资战略 联想控股 资产管理 联想之星 /孵化器投资 核心运营资产 弘毅投资为联想控股成员企业中专事股权投资及管理业务的公司 联想之星班 孵化器投资 及服务 基金管理 联想投资 弘毅投资 投资其他 基金 联合投资 IT (联想集团） 房地产 （融科智地） 其 他 弘毅投资概览 主要投资人 竞争优势 全球资源，中国管理，拥有一支具有高度本土执行力的团队 专注于中国，卓越的中国本土执行力和增值服务能力，丰富的全球资本市场经验 国企改制经验 团队 植根中国的国际化核心团队 组织理念：强调团队合作，通过动态资源配置发挥既有人力资源的最大效用 目前管理基金规模 300亿人民币 投资模式和重点 专注于并购投资（BUYOUT）和民营企业成长型投资（GROWTH） 跨境投资，依托中国市场，帮助中国企业实现国际化发展和跨国公司中国业务重组 重点关注行业包括医药及医疗服务、消费品和通路、文化传媒、金融服务、建筑材料、TMT、装备制造、新能源、环保 投资理念 增值服务，价值创造 全球有限合伙人，1/3来自亚洲，1/3来自欧洲，1/3来自北美 目录 PE/VC的业务模式及对经济发展的作用 弘毅投资概况 弘毅投资在河北省投资战略 弘毅在河北投资情况介绍 国企改制 2007年 石家庄制药集团 2011年 秦皇岛耀华玻璃 2011年 石家庄鸿锐集团 2011年 承德乾隆醉酒业 民企成长 截至2011年11月联想弘毅在河北省累计投资