短期融资券发行服务建议书课件.doc

紫金矿业集团股份有限公司 短期融资券发行服务建议书 致紫金矿业集团股份有限公司： 感谢贵公司一直以来对建设银行的支持和关心。短期融资券作为一项新型的直接融资产品，我们相信其发行规模大、融资成本低等诸多特点非常适合贵公司财务管理的需要。为此，我们特制定本次发行服务建议书，并希望能有幸的成为贵公司的主承销商。我们期望通过作为贵公司短期融资券的主承销商，以加强双方的业务合作关系。作为主承销商，我们将最大程度发挥建设银行在此领域业已取得的优势，提供充分的业务资源，为贵公司发行短期融资券提供最专业的承销服务，确保贵公司以最低成本、最高质量、最高效率完成本次发行工作。 我们希望本服务建议书能阐明短期融资券发行的操作流程及我行作为主承销商的服务内容，我们也期待着就短期融资券的发行与贵公司作更深入的沟通和协商。如果您有任何疑问，欢迎随时与我们联系。 中国建设银行股份有限公司 厦门市分行 二零零九年四月  目 录 一、企业短期融资券简介 1 二、短期融资券的特点 2 三、短期融资券的发行程序 5 四、建设银行短期融资券发行承销服务 8 一、企业短期融资券简介 企业短期融资券是指约定在1年内还本付息的债务融资工具中国人民银行于年月日发布《管理办法》，对短期融资券的、承销、信息披露、市场管理等进行了详细的规定。 要求，企业申请发行短期融资券必须依法对短期融资券的发行和交易管理，；短期融资券的发行规模实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的40%期限实行上限管理，发行期限最长不超过365天，企业可在上述最长期限内自主确定每期短期融资券的期限发行利率不受管制，发行利率或发行价格发行人应进行信用评级，聘请注册会计师进行审计，聘请律师出具法律意见书。 二、短期融资券的随着市场的不断扩大，加入了的发行行列与企业债相比，不论从发行期数还是发行规模，已远远超过企业，仅次于央票、金融债和国债的第四大债券品种，债券市场最活跃的投融资工具。对大型企业非常具有吸引力，在供方面都有巨大的市场潜力。融资成本低 短期融资券融资成本低降低财务费用，优化企业债务结构。 1、短期融资券的利率主要取决于资金市场基准利率情况、发行人的资信、发行规模等。 依据对贵公司基本情况的判别，我们认为公司的主体评级在AA＋级～AAA级。目前1年期AA＋级企业短期融资券发行利率约为1.9%，为一年期基准利率下浮65%，1年期AAA级企业短期融资券发行利率约为1.65％，为一年期基准利率下浮69％。 2、承销费由发行人与主承销商协商确定，但人民银行规定承销费费率不得低于0.4%。 3、登记托管费与兑付费用合计为实际发行额的0.12‰。 4、中介机构费用包括信用评级费用、律师费用和会计师费。其中评级费用目前约为25万元，律师费6-15万元，而会计师只出具一份承诺函，会计师费用在多数情况下都免收。 以此测算，贵公司于近期发行短期融资券综合成本约为2.1％～2.35％，为一年期基准利率下浮55%～60%。 近期发行的短期融资券利率情况： 债券名称 发行日期 实际发行量 票面利率 债券主体评级 （亿元） （%） 中国保利集团公司 2009-2-24 12 2.6 AA+ 山东高速公路股份有限公司 2009-2-26 15 2.65 AA+ 北京京城机电控股有限责任公司 2009-2-26 10 2.61 AA+ 中电投蒙东能源集团有限责任公司 2009-3-2 10 2.05 AA+ 光明食品（集团）有限公司 2009-3-3 40 2.1 AA+ 中国葛洲坝集团股份有限公司 2009-3-11 8 2 AA+ 江苏交通控股有限公司 2009-3-11 28 1.96 AA+ 江苏省国信资产管理集团有限公司 2009-3-30 10 1.9 AA+ 山西太钢不锈钢股份有限公司 2009-4-2 20 1.88 AA+ 陕西有色金属控股集团有限责任公司 2009-4-14 10 1.88 AA+ 江西赣粤高速公路股份有限公司 2009-4-14 10 1.88 AA+ 广州发展实业控股集团股份有限公司 2009-4-16 10 1.89 AA+ 上海国际港务（集团）股份有限公司 2009-1-14 27 2.01 AAA 中粮集团有限公司 2009-1-21 50 1.7 AAA 天津港（集团）有限公司 2009-2-20 10 2 AAA 华能国际电力股份有限公司 2009-2-24 50 1.88 AAA 北京市基础设施投资有限公司 2009-3-16 30 1.6 AAA 中国南方工业集团公司 2009-4-13 15 1.68 AAA （三）审