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浅议国有商业银行不良资产的处置 xUEXIYUsHlJIAN 浅议国有商业银行不良资产的处置 李霄屏／文 现阶段，消化不良资产，降低不 良资产率已成为各金融企业特别是 国有独资商业银行的头等大事。只 有加快处置不 良资产 ，才能避免国 有资产损失进一步扩大，推进国民 经济结构调整。可见 ，资产保全是当 前金融资产安全运行，保障银行收 益的重大课题。因此，研究解决国有 商业银行的不良资产的处置方法， 尤为迫切。 一 、深刻认识不良资产的成因 金融资产质量低下 ．表面上看 是银行债权难 以收回，实质上是在 建立市场经济体制过程中，各市场 主体之间利益矛盾的集中体现。国 有商业银行不良资产的产生主要来 自三个方面的影响： 1．来自政府。我国正处在由计 划经济体制向市场经济体制转轨的 过程中，两种体制在很长一段时期 内并存，共同在社会经济生活的各 个领域中发挥作用。各地政府在尚 未完成政企职责分开的情况下，在 行业利益条块分割的形势下，地方 政府往往看重本地区利益、当前利 益，千方百计争投资、争贷款、上项 目、搞政绩，而在金融机构维护债权 工作_二，支持的内在动力不足。在这 样一种政府主导型融资体制下，银 行仅仅作为政府的出纳而存在 ，政 府作为银行的产权主体拥有对贷款 审批的实际决策权，而 “所有者缺 位”现象又使得政府无法切实对实 际贷款过程进行有效分析和监督。 有的地方，政府还在充当企业逃废 债的保护伞，有的是以政府行为而 不是 以市场行为对企业进行改制， 背着银行 ”暗箱操作”。有的是不履 行还款义务，推卸担保责任。有的以 新官不理 日债，帮助企业“千年不赖 万年不还”，使银行债权成为纸上的 财富。有的甚至直接干预司法部门 的执行措施，常常是”赢了官司输了 钱”、银行收“白条”。改革开放 20多 年来 ，政府未曾对经济决策承担经 济责任，而银行因此造成的损失则 是巨大的 《资料表明银行因此造成 的不良资产占其总额的 1／3}。 2．来 自企业。从进入资产业务 初期采用简单粗放的经营方式开始 就注定了不良资产必然产生。从斯 坦福大学青木昌彦教授在九十年代 定义的 “关系型融资制度”来看 ，我 国传统文化为关系型融资提供了生 59 2001年第 12鞲 长土壤 ，它的动作机制与市场经济 的内在机理格格不人 ，导致这种融 资主体之一的国有商业银行容易陷 人严重的财务危机。由于未采用信 用评级、尽职调查和统一授信等科 学的决策体系，对贷款项目，常凭企 业评说，可行性实为可批性，往往会 囡事先对风险估计不足或现金周转 不灵等原因，造成项 目运作困难、银 行被迫追加贷款 ，项 目的进程依赖 企 业债务和 银行不 良资产双 向累 积，使大量资金流A坏项目或劣企 业。另一方面， 部分原本经营有方 效益不菲的企业在转轨期间不能适 应市场变化，经营陷八困境，又无力 进行技术改造和产品升级换代，这 些企业普遍失去金融部门的支持。 他们要么采用拖欠贷款办法来维护 简单再生产、要么被迫关停倒 闭。不 少企业甚至利用改制、重组、分空、 兼并、破产等形式主观逃废债务。这 些行为是有预谋的恶意 ，从狭隘的 本位主义出发套取国家利益，使本 不够优良的金融资产加剧恶化。 3．来自自身。在金融借贷活动 中，银行作为交易过程中的主体，成 败收效如何不能置身其外。在我国 商业银行实行垂直领导 ，计划经济 时期形成的行政级别 ，至今依然被 看成为一个政府部 门，具有浓厚的 “官商“色彩．其次是国有独资商业 银行 ，实行一级法人制度 ，商业银行 规模庞大，处于牵一发而动全身的 地位 ，难以实行退出机制。各家银行 将重大项目处置权集中于总行，而 信息反馈途径相对冗长 ，管理层次 较多，对一些重大不良资产清收、处 置既不能及时快速 ，更没有资产管 理公司所具有的专用政策，无法提 前化解不良资产风险：第三是自身 存在权 利与责任不对称 的经 营风 险。由于四大商业银行保留国有权， 而各分、支行又被赋予控制权，每一 项信贷决策可以遵从决策者个人效 用最大化，但是决策者拥有控制权 的同时又不承担皋账责任 ，于是导 致所有者与控制者在权利——责任 安排上的不完全性。由此产生严重 的内部经营风险。滞留在今天大量 疑难呆账资产中，淤集于诸多的诉 讼案例中，几乎所有至今尚不能关 闭的自办经济实体中，要么受经商 技术水平与信息馈乏所限，要么主 观谋私所为，造成打不完的官司收 不回的债权比比皆是；第四，国有商 业银行的财务制度还没有建立与市 场经济相适应、与国际惯