【精选】第二章 财务报表分析-短期偿债能力比率.pdfVIP

2015年注册会计师资格考试内部资料 财务成本管理 第二章　财务报表分析 知识点：短期偿债能力比率 ● 详细描述： 【提示】　　 （1）营运资本的理解　　 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－非流动资产 【注意】　　 ①营运资本的数额越大，财务状况越稳定。　　 ②流动资产的资金来源：一是流动负债；二是营运资本。 （2）流动比率与营运资本配置比率的关系 1/流动比率＋营运资本配置比率＝1　　 营运资本配置比率与流动比率是同方向变化的 （3）速动资产的问题　　 速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性 金融资产和应收款项等。另外的流动资产，称为非速动资产。 （4）流动比率、速动比率和现金比率的关系 【提示】一般情况下：流动比率速动比率现金比率。 （5）其他　　 ①为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。　　 ②影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。　　 一个原因：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备 多）。　　另一个原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。 （6）影响短期偿债能力的其他因素——表外因素（根据其对短期偿债 能力的影响分为两类） 例题： 1.下列因素中，影响速动比率可信性的重要因素是（）。 A.现金的多少 B.存货的变现能力 C.应收账款的变现能力 D.短期证券的变现能力 正确答案：C 解析：影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。一个原因 ：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多）；另一个 原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。 2.在依据5C系统原理确定信用标准时，掌握客户“能力”方面的信息，下 列各项指标中最能反映客户“能力”的是（） A.净经营资产利润率 B.杠杆贡献率 C.现金流量比率 D.长期资本负债率 正确答案：C 解析：该题考核的知识点是“短期偿债能力在确定信用标准是体现的客户 “能力”指的是偿付应付账款（或应付票据）的能力，即短期偿债能力，由 此可知，该题答案应该是C。 3.下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（） A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备 B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款 C.企业向战略投资者进行定向增发 D.企业向股东发放股票股利 正确答案：A 解析：本题考核的知识点是“影响短期偿债能力的因素”。选项A，本期需 支付流动现金，当然会降低企业短期偿债能力；选项B，企业从银行取得贷 款，显然会增加短期偿债能力；选项C，企业向战略投资者进行定向增发 ，获得货币资金，显然会增加短期偿债能力；选项D,企业向股东发放股票股 利不会影响短期流动性。 4.下列表述中不正确的有（）。 A.营运资本之所以能够成为短期债务的“缓冲垫”，是因为它是长期资本用 于流动资产的部分，不需要在一年内偿还 B.当流动资产小于流动负债时，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资 产，财务状况不稳定 C.现金比率是指经营活动现金流量净额与流动负债的比 D.长期资本负债率是指负债总额与长期资本的百分比 正确答案：C,D 解析：CD 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债；现金流量比率=经营活 动现金流量净额/流动负债，选项C错误；长期资本负债率是指非流动负债占 长期资本的百分比，其计算公式为：长期资本负债率=非流动负债/非流动负 债+股东权益），选项D错误。 5.下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）。 A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产 C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款 正确答案：A 解析：流动比率为流动资产除以流动负债，选项B、C会使流动资产减少，长 期资产增加，从而导致流动比率下降；选项D会使流动资产增加，