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关于公司上市条件的报告 在哪里上市 目前我公司可选择在国内上市和香港上市。但是房地产企业在国内上市需要受到国土资源部的审批，受国内对房地产政策的影响，国土资源部很难审批， 因此，目前在香港上市是首选 目前在香港上市的房地产有哪些，及我公司有哪些地方目前不符合上市的公司条件 目前在香港上市的房地产公司有碧桂园，雅居乐，富力，合生创展，上海复地，恒大，龙湖，北京金隅，保利，合景泰富，世茂地产，远洋地产等 根据我公司的情况，预计用中驰地产在香港主板上市，且适用其中之盈利测试通过后可上市。但是香港上市条件相当苛刻，对比港交所的要求归纳如下： 中驰房地产公司现在还没有实现连续盈利5000万港币的条件，但总的盈利已经达到。如果在会计核算方面进行改进，可以达到 上市时的市值2亿港币基本符合，但是账目还需要调整，特别是往来账目。 最近三年的营业记录（这点可以达到） 至少三个财政年度管理层大致能维持不变（这点基本能达到） 董事及管理层在行业中拥有足够及令人满意的经验，这一点还需要验证 新申请人上市时公众持股不少于5000万港币（新申请时可为15%，不低于5000万股）（应该能达到），发行完成后不能低于25%，如市值超过100亿则公众持股可在15%-25%之间。 股东人数不低于300人。且最高前三名股东持有股数不得超过50%。 预计从辅导到上市时间需要1-2年，也许会更长. 在香港上市的法律风险相对较高，他们会对我们公司运营的真实性批露会更多，且对于违法处罚成本相当高。因此需要我们的财务数据完全真实及可验证，不能存在弄虚作假的情形。 在香港上市的条件及流程 1.《主板上市规则》第十九A章《在中华人民共和国注册成立的发行人》 2. 主板新申请人须具备不少于3个财政年度的营业记录,并须符合下列三项财务准则其中一项： 1. 溢利测试 (P) 2. 市值/收入测试 (MR) 3. 市值/收入/现金流量测试 (MRC) 营业纪录及管理层 1新申请人须在大致相若的拥有权及管理层管理下具备至少三个财政年度的营业纪录。这实际指该公司： 2在至少前三个财政年度管理层大致维持不变 ；及在至少最近一个经审计财政年度拥有权和控制权大致维持不变 3.豁免： 在市值／收入测试下，如新申请人能证明下述情况，香港交易所可接纳新申请人在管理层大致相若的条件下具备为期较短的营业纪录： 董事及管理层在新申请人所属业务及行业中拥有足够（至少三年）及令人满意的经验； 及 在最近一个经审计财政年度管理层大致维持不变。 5. 主营业务 无此规定。实际上,发行人须拥有核心业务。 6. 公众持股量及股东分布 无论任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。 若发行人拥有一类或以上的证券,其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%,上市时的预期市值也不得少于5,000万港元。 如发行人预期上市时市值超过100亿港元,则香港交易所可酌情接纳一个介乎15%至25%之间的较低百分比。 通过下述测试而合资格上市的发行人: 溢利测试或市值/收入/现金流量测试：300名股东 市值/收入测试：1,000名股东 注: 持股量最高的三名公众股东实益持有的股数不得占证券上市时公众持股量逾50% 7. 招股机制 若公众人士对新申请人证券的需求可能甚大,新申请人不得仅以配售形式上市。 《主板上市规则》载有首次公开招股有关股份分配的若干程序。有关详情请参阅《主板上市规则》《第18项应用指引》「证券的首次公开招股」。 8. 招股价 《主板上市规则》没有规定招股价，但新股不得以低于面值发行。 9中介机构 保荐人 包销商 申报会计师 香港律师顾问（上市申请人及保荐人各自委任） 5. 中国法律顾问 6. 美国及其他境外法律顾问（如百慕达﹑开曼群岛等） 7.房产估值师 8.公司内部监控顾问公司 9.收款银行 10.股票过户处 11.印刷商 12.公关公司 13.其他 5. 监管机构 香港交易所(上市科﹑上市委员会) 香港证监会 中国证监会 6. 上市方式 发售以供认购 由发行人或其代表发售其证券,以供公众人士认购。 发售现有证券 由已发行或同意认购的证券的持有人或获配发人或其代表向公众人士发售该等证券。 配售 由发行人或中间人将证券主要出售予经其选择或批准的人士或主要供该等人士认购。 介绍 已发行证券毋须作任何销售安排而申请上市所采用的方式。 7. 首次公开招股一般程序 1. 策划及前期筹备的相关文件及事宜 委任保荐人及中介机构 《《上市规则》第3A条 Proportionality claus