第二节描述性统计量及检验幻灯片.pptVIP

第二节 描述性统计量及检验 Q-Q图的Eviews 6 操作：双击文件名(sh), 选择View/Graph … /Quantile-Quantile 点击QQ graph中的options， 在出现对话框中distribution 选择对比的分布，如Normal 点击OK，再点击确定，即出现上证综指收盘价sh与指数分布的QQ图 第二节 描述性统计量及检验 Q-Q图的Eviews 6 操作：双击文件名(sh), 选择View/Graph … /Quantile-Quantile 点击QQ graph中的options， 在出现对话框中distribution 选择对比的分布，如Normal 点击OK，再点击确定，即出现上证综指收盘价sh与正态分布的QQ图 第二节 描述性统计量及检验 Excel表格的编辑 表格的编辑 第二节 描述性统计量及检验 2.1. 描述性统计量 随机变量的期望： ? =E(X) 随机变量的方差： ?2=E[(X- ?)2] k-阶矩：E(Xk) k-阶中心矩：E[(X－?)k] 偏度(skewness) ：S=E[(X-?)3/?3] 峰度(kurtosis) ： K＝E[(X-?)4/?4] 偏度和峰度都是用来测定收益率分布的形状，且都以正态分布为基准的。 正态分布：偏度=0，峰度=3。 第二节 描述性统计量及检验 偏度的符号反映了分布偏斜的方向： 当偏度S 值=0时，序列分布是对称的。 当偏度S 0时，称为正偏，意味着序列分布有长的右拖尾。 当偏度S 0时，称为负偏，意味着序列分布有长的左拖尾。 偏度的大小反映了分布偏斜的程度。 第二节 描述性统计量及检验 S=0 S0 S0 均值＝中位数 均值中位数 均值中位数 第二节 描述性统计量及检验 峰度反应分布隆起的程度： 当峰度K3时，序列分布曲线的凸起程度大于正态分布，即相对于正态分布更隆起； 当峰度K3时，序列分布曲线的凸起程度小于正态分布，即相对于正态分布更平坦。 正态分布的峰度K=3。 第二节 描述性统计量及检验 K=3 K3 K3 正态分布的峰度＝3 第二节 描述性统计量及检验 峰度也反映了分布尾部的厚薄。 正态分布的峰度K=3。K-3称为超出峰度。 具有正的超出峰度的分布称为尖峰分布。 尖峰分布具有厚尾性，即该分布在其支撑的尾部有比正态分布更大的概率。 用公式表示为：P{ c}p{Xc}，c是一个比较小的数。 服从尖峰分布随机变量，X服从正态分布。 第二节 描述性统计量及检验 在实际中，意味着来自于尖峰分布的随机样本会有更多的极端值。 如果小概率事件发生的可能性大于正态分布所描述的情形，那该变量的分布应当用尖峰分布来描述。 这在金融市场风险研究中有着重要的意义。 第二节 描述性统计量及检验 第二节 描述性统计量及检验 样本均值 样本方差 样本偏度 样本峰度 Eviews操作： 主菜单：File/New/Filework 工作窗口: Unstructured/Deservation/OK 主菜单窗口： Data/空格/变量名/回车 工作窗口： 导入数据/view/Descriptive Ststistics（描述统计量） /Histogram and Stats（直方图和统计量） 第二节 描述性统计量及检验 例2.1 右表是我国1992-2003年的实际GDP增长率（可比价格），对其进行描述性统计分析。 第二节 描述性统计量及检验 1992 14.2 1993 13.5 1994 12.6 1995 10.5 1996 9.6 1997 8.8 1998 7.8 1999 7.1 2000 8.0 2001 7.5 2002 8.0 2003 9.1 例2.1中GDP增长率的统计量： 例2.1中GDP增长率的偏度是0.78，峰度K为2.14 ， 说明GDP增长率的分布是不对称的，相对于正态分布也是平坦的。 第二节 描述性统计量及检验 2.2. 统计量的检验 Jarque-Bera检验 统计量 其中n是样本个数，S是偏度，K是峰度 由于正态分布的偏度S=0，峰度K=3，所以 JB 统计量是用来衡量偏度和峰度偏离0和3的程度。 JB 统计量是用来检验时间序列是否服从正态分布的。 第二节 描述性统计量及检验 第二节 描述性统计量及检验 检验步骤： 原假设：时间序列服从正态分布。 计算S、K，并计算JB统计量。 在原假设下，JB 统计量服从自由度为2的X^2分布，即 JB ~