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BT模式的运作原理 安徽江南爆破工程有限公司 （市场管理部培训资料 陈 军 编辑） 目 录 一、BT的含义 二、BT项目的流程 三、BT模式中三个主体 四、BT投资主体的效益 五、BT模式的分类 一、BT的含义 BT (Build - Transfer )是英文“Build”和“Transfer”的缩写，中文的解释是建设、移交， 指政府或其授权的单位经过法定程序选择拟建的基础设施或公用事业项目的投资人，并由投资人在工程建设期内组建BT项目公司进行投资、融资和建设；在工程竣工建成后按约定进行工程移交并从政府或其授权的单位的支付中收回投资。 二、BT项目的流程 采用BT模式建设的项目，所有权是政府或政府授权的公司； 政府将项目的融资和建设特许权转让投资方； 投资方是依法注册的国有建筑企业或私人企业； 银行或其他金融机构根据项目的未来收益情况为项目提供融资贷款。 政府（或项目筹备办）根据当地社会和经济发展的需要，对项目进行立项，进行项目建议书、可行性研究、筹划报批等前期准备工作，委托授权公司或咨询中介公司对项目进行BT招标； 与中标人（投资方）签订BT投资合同（或投资协议）； 中标人（投资方）组建BT项目公司，项目公司在项目建设期行使业主职能，负责项目的投融资、建设管理，并承担建设期间的风险。 项目建成竣工后，按照BT合同（或协议），投资方将完工的项目移交给政府（政府授权的公司）。 政府（或政府授权的公司）按约定总价（或完工后评估总价）分期偿还投资方的融资和建设费用。 政府及管理部门在BT投资全过程中行使监管、指导职能，保证BT投资项目的顺利融资、建成、移交。 2、项目的前期准备阶段： 政府确定融资模式； 贷款金额的时间及数量上的要求； 偿还资金的计划安排； 合理确定招标标底等工作； 3、项目的招标阶段： 政府通过公开招标或邀请招标确定中标人（投资方）； 谈判商定双方的权利与义务等工作； 4、项目的建设阶段： 参与各方按BT合同要求，行使权利， 履行义务； 5、项目的移交阶段： 竣工验收合格、合同期满，投资方有偿移交给政府，政府按约定总价（或计量总价加上合理回报）按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。 （中期阶段） （后期阶段） （前期阶段） 项目的移交阶段 项目的确定阶段 项目的前期准备阶 项目的招标阶段 项目的建设阶段 参与各方按照BT合同， 行使权力，履行义务 项目立项、完成项目建设书、筹划报批等 成项目建设书 确定融资模式、贷款金额、偿还资金计划、确定招标标底等 政府公开招标或邀请招标确定中标人、确定双方权利与义务 竣工验收、合同期满，投资方有偿移交政府，政府按约定按比例分期偿还投资方融资和建设费用 三、BT模式中三个主体： 项目业主 ； BT投资建设方 ； 贷款银行或其他相关单位 。 项目业主 是指项目所在国政府及所属部门指定的机构或公司，也称项目发起人。 负责对项目的项目建设特许权的招标。在项目融资建设期间，业主在法律上不拥有项目，而是通过给予项目一定数额的从属性贷款或贷款担保作为项目建设、开发和融资的支持。在项目建设完成和移交后，将拥有项目的所有权和经营权。 BT投资建设方 BT投资建设方通过投标方式从项目所在国政府获得项目建设的特许权。 负责提供项目建设所需的资金、技术，安排融资和组织项目的建设，并承担相应的项目风险。 通过招投标方式产生相应的设计单位、施工单位、监理单位和设备、原材料供应商等。 贷款银行或其他相关单位 融资渠道在BT模式中扮演很重要的角色，项目的融资渠道一般是投资方自有资产、银团贷款、政府政策性贷款等。 而贷款条件一般取决于项目本身的经济效益，BT投资建设方的管理能力和资金状况，以及政府为项目投资方提供的优惠政策。 融资过程： 合作银团与投资建设方签订BT项目合作意向书。 该意向书包括： 投资建设方聘请合作银团为财务顾问，而银行对该BT项目提供全面的财务支持； 银行承诺对投资建设方的流动资金提供补充贷款，在投资建设方提供担保的前提下给予一定额度的资金贷款以补充因BT项目而造成的其他项目的可能流动资金的需求； 银团承诺对投资建设方提供贷款，贷款担保为业主的全额付款保证。 签订BT投资建设合同，业主对投资建设方出具全额付款保证。 投资建设方与银团签订财务顾问协议。 银团以业主的全额付款保证为担保与投资建设方签订贷款协议。 四、BT投资主体的效益 BT模式较之BOT模