财务风险管理课件六研究报告.pptVIP

时间方法 三种时间损耗 时间量的损耗 时机的损耗 订货至交货期的时间损耗 削减时间量损耗对策 削减订货至交货期的损耗对策 削减时机损耗的对策 　全面成本管理的基本思路就是把这三种损耗全部当作削减的对象。可以说是广义的时间方法，采取了以下的三种对策： 成本控制效果的测定 成本控制计划 成本控制实绩 成本控制评价 指标名称 成本比重指标 成本水平指标 成本贡献度指标 成本 控制 效果 成本三元分析法的效果 新的全面成本管理通过全面成本的削减，给企业带来了销售额经常性收益率的提高，其具体方法是成本三元分析法。 巨大的乘数效果 通过成本指标控制的效果 成本 三元 分析 预算控制 成本控制 保险保理 担保抵押 期权合约 信用管理 坏账准备 财务类工具 合同工具 内部控制 非财务类工具 … … 常用的财务风险管理工具 五种财务风险工具 风险规避工具－－最有效手段是放弃执行 风险转移工具－－保险和保理和担保 风险分散工具－－分项投资 风险对冲工具－－远期合约、期权合约、认证股权 风险自留－－为损失建立信用额度、损失计入成本、坏账准备金等 企业破产预测模型 Z---分模型 Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 X1---------------净营运资本/总资产 X2---------------保留盈余/总资产 X3---------------息税前利润 /总资产 X4---------------权益市价/债务账面净值 X5---------------销售额/总资产 评分标准 Z2.99 公司一年内不会倒闭 1.81Z2.99 灰色区域,难以判断 Z1.81 公司会在一年内倒闭 注册企业风险管理师培训 企业财务风险管理实务 主讲人：卜范涛 企业应收账款风险管理 ５ １ 企业财务风险概述 ２ ３ 经营类财务风险表现形式及控制手段 课程大纲 企业的投融资风险 ４ 财务风险管理的模型和工具 财务不仅仅是记账工，更是决策支持者 从记帐工作 . . . 从低效率 . . . 到决策支持 到高效率 交易业务处理 目前的情况举例 世界级 降低成本 角色转变 流程重组 增值服务 集成的信息系统 9% 9% 16% 66% 22% 从销售收入的2% – 3%. . . .… 到销售收入的1% 报表编制 管理控制 决策 支持 经营上的辅助决策者 10% 18% 50% 决策 支持 报表编制 管理控制 交易业务处理 决策支持的主要工作 职能转变后，财务在决策支持上更重要的地位 报表与控制 交易处理 决策支持 关帐 项目价值分析 关键指标评定 财务计划 付款控制 投融资计划匹配 业绩评价与分析 预算 滚动预测 现金流预测 财务与管理报告 政策与程序 内部审计 对帐 核算 结算 报销 出纳 目标设定与分解 财务风险管理的六方面主要内容 与业务的整合 战略 资金 价值管理 成本管理 流程与系统 企业应收账款风险管理 ５ １ 企业财务风险概述 ２ ３ 经营类财务风险表现形式及控制手段 课程大纲 企业的投融资风险 ４ 财务风险管理的模型和工具 财务风险管理的三个重要内容 1、投资风险 2、融资风险 3、经营风险 黄光裕融资不当险失国美控制权 贝恩资本的角色 　　2009年6月22日，贝恩资本以32亿港元的代价进入国美，共计持有国美电器9.98%的股份，成为仅次于黄光裕家族的第二大股东。 　　2004年6月，黄光裕借壳中国鹏润，完成国美电器H股的曲线上市，此后3年，黄光裕在资本市场不断套现，持股比例由75%下降至34%，套现高达上百亿元。 黄光裕自己挖出的陷井自己跳了进去 财务风险管理的三个重要内容 1、投资风险 2、融资风险 3、经营风险 企业应收账款风险管理 ５ １ 企业财务风险概述 ２ ３ 经营类财务风险表现形式及控制手段 课程大纲 企业的投融资风险 ４ 财务风险管理的常用工具 经营类财务风险的表现形式 现金流风险 应收账款风险 采购风险 税收风险 法律风险 最大的经营风险 其它经营风险 …… 以现金流为中心的目标体系 股东财富最大化 股价的上升 盈利能力 股息的增加 现金流 规模与效率 利润管理 投资及融资管理 资产管理 营销决策 融资决策 投资决策 企业财务风险的11种表现形式 固定资产和无形资产风险 收入和计费业务财务风险 货币资金管理风险 营运支出业务风险 财务风险 资本性支出财务风险 应收账款风险 合作单位收款风险 财务风险 可能存在的税务风险 会计和财务报告风险 关联方交易业务的财务风险 银行