[初中教育]理财概论第二章.pptVIP

第二讲  理财的基础知识 2010.03.22 一、货币的时间价值 72法则，复利魅力——早投资，早受益 投资的72定律:资金实现翻番的投资年数 n=72÷100i 例：将100元投入两种不同回报率的投资中，假定债券收益为5％，股票为10％ 投资股票实现资金翻番的年数 ＝72 ÷（100×10％）＝7.2年 投资债券实现资金翻番的年数 ＝72 ÷（100×5％）＝14.4年 72法则，复利魅力——早投资，早受益 早投资，早受益 以投资股票为例：投资40年，本利和为452593；投资20年，本利和为67275。 投资长度加倍，最终财富不是增长1倍而是5.7倍。 三、理财策略 理财要诀 “1多2少3存钱4投资” 1多：赚得多 2少：花得少，控制花费 3存钱：定期储蓄 4投资：聪明投资，谨慎投资 2、根据不同生活和价值观划分的理财方式 投资 ——选择合适的理财产品 储蓄 国债 基金 黄金 人民币理财产品 外币理财产品 储蓄——传统的投资产品 储蓄存款是家庭投资品种中最稳妥可靠的 投资工具。 安全性高 变现性好 操作简易 收益较低 储蓄的种类 国债——金边债券 1、凭证式国债 2、储蓄国债（电子式） 2、记账式国债 凭证式国债和储蓄国债（电子式）比较（1） 相同点：　　1. 都属于储蓄国债，均以国家信用为基础。　　2. 收益水平均高于同期限储蓄存款。　　3. 免缴利息税。 凭证式国债和储蓄国债（电子式）比较（2） 不同点：1.申请购买手续不同。凭证式国债，可持现金直接购买；储蓄国债，需开立国债账户并指定对应的资金账户后购买。 2.债权记录方式不同。储蓄国债，以电子记账方式记录债权，凭证式国债，纸质债权凭证。 3.发行对象不同。储蓄国债发行对象仅限个人。 4.付息方式不同。凭证式国债到期一次还本付息；储蓄国债既有按年付息品种，也有利随本清品种。 5. 到期兑付方式不同。凭证式国债，投资者到网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；储蓄国债（电子式）到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款按活期存款利率计付利息。 记帐式国债 发行利率是由记账式国债承销团成员投标确定。 可以上市流通，投资人可在银行网点进行买卖。 投资人除可得到持有期间的利息收益外，还可通过买卖差价赚取资本溢价收益（或亏损）。 电子记帐方式。 基金 开放式基金和封闭式基金 借“基”生蛋——为什么要投资基金 专家管理，省时省心省力 分散投资，有效控制风险 流动性强，申购赎回方便 基金分类 货币市场基金——聪明的“存钱”方式 本金安全。投资于短期债券、商业票据、银行定期存单等货币市场工具，基金面值始终保持1元,，投资风险低。流动性强。申购赎回方便，资金到账快，赎回后第二天就可用款。收益稳定。年收益率一般在1.2 % －2%。成本低。免认购费、申购费、赎回费，进出方便。 分红免税。日日计息，月月分红，享受复利，每月分红结转份额，分红免收所得税。 例：建信货币市场基金，2006年4月25日正式成立，2007年6月8日当日，每万份基金单位收益0.7328，最近七日收益所折算的年资产收益率为2.3560％。  股票型基金——高风险，高收益 收益来源于股票红利及股票上涨的盈利 选择合适入市时机。前两年股票市场走弱的时候，股票型基金跌破一元的情况曾大面积出现。去年到今年，市场形势好转，很多股票基金的收益超过了100％，甚至更高。 选择业绩良好的基金公司。 考察基金投资策略。 债券基金——收益稳定，风险较低 发行基金所筹集的资金主要投资于可流通的国债、金融债和企业债券等。 指数基金 跟踪指数，分散投资 按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，从而达到与该指数同样或相似的收益水平。 例：博时裕富证券投资基金，以新华富时中国A200符合指数为标的，2003年8月26日正式成立，在经过大额分红后，截止2007年8月7日，基金单位净值1.274元，累计净值达3.25元。 保本基金 低风险，低回报 保本基金是指在一定时期后（一般为3－5年），客户会获得投资本金的一个百分比