付晓玲第六讲工程经济幻灯片.ppt

第四节 项目的偿债能力分析 序号 项 目 生产期（运营期） 1 2 3 4 5 1 产 量 5 8 12 10 6 2 单位经济成本 10 11 12.1 13.31 14.641 3 经营成本(1× 2) 50 88 145.2 133.1 87.846 4 折旧费 19 19 19 19 19 5 年摊销费 4 4 4 4 4 6 财务费用（建设期贷款利息） 3 2.457 1.887 1.288 0.660 7 总成本费用 (3+4+5+6) 76 113.457 170.087 157.388 111.506 * 表6-7 总成本费用表 单位：万元 5、计算偿债备付率和利息备付率，见表6-8。 第四节 项目的偿债能力分析 表6-8 偿债备付率和利息备付率计算 * 序号 年份 项 1 2 3 4 5 1 产 量 5 8 12 10 6 2 销售价格 18 18.36 18.727 19.102 19.484 3 销售收入 90 146.88 224.726 191.017 116.903 4 总成本费用 76 113.457 170.087 157.388 111.506 5 税前利润(3-4) 14 33.423 54.639 33.629 5.397 6 年应付利息 3 2.457 1.887 1.288 0.660 7 年 还 本 10.858 11.401 11.971 12.570 13.199 8 年息税前利润 (5+6) 17 35.883 56.526 34.917 6.057 9 还本付息总额 13.858 13.858 13.858 13.858 13.858 10 所 得 税 4.62 11.03 18.03 11.098 1.781 11 税后利润 9.38 22.393 36.609 22.531 3.616 12 可用于还本付息的资金 35.38 47.85 61.496 46.819 27.276 利息备付率(8/6) 5.67 14.60 29.96 27.11 9.18 偿债备付率(12/9) 2.55 3.45 4.44 3.36 1.97 第四节 项目的偿债能力分析 从表6-8计算可见，项目具有很强的偿债能力。 此外，计算资产负债率、流动比率和速动比率需要编制“资金来源与运用表”、“资产负债表”来计算。 各种报表格式见下页。 在“资金来源与运用表”中，“盈余资金”表明资金对生产正常进行的保证程度，若某一年的盈余资金为负，必须在这一年补充资金，否则不能保证生产正常进行。 * 第四节 项目的偿债能力分析 资金来源与运用表的格式： 序号 年份 项 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 8 1 资金来源 1.1 利润总额 1.2 折旧费 1.3 摊销费 1.4 长期借款 1.5 流动资金借款 1.6 其他短期借款 1.7 自有资金 1.8 回收固定资产 1.9 回收流动资金 2 资金运用 2.1 固定资产投资 2.2 建设期利息 2.3 流动资金投资 2.4 所得税 2.5 应付利润 2.6 长期借款本金偿还 2.7 流动资金本金偿还 3 盈余资金(1-2) 4 累计盈余资金 * 第四节 项目的偿债能力分析 资产负债表格式： * 序号 年份 项 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 1 资 产 1.1 流动资产 1.1.