现金流量测试实务案件释例.DOCVIP

IFRS 9「金融工具」-現金流量測試實務案件釋例 一、前言 依國際財務報導準則第號「金融工具」(以下簡稱IFRS 9)4.1.2及4.1.2A之規定，金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量須完全為支付本金及流通在外本金金額之利息(Solely Payments of Principal and Interest, 以下簡稱SPPI)時，該金融工具可依經營模式分類為攤銷後成本或透過其他綜合損益按公允價值衡量。IFRS 9.B4.1.1至B4.1.26段並提供如何適用該等條件之指引。SPPI之判斷原則而提出，若未來IASB對於基金之判斷有更明確之規範時則應遵循IFRS 9後續發布相關指引之規範。此外，基金投資如經判斷可符合SPPI，在評估金融資產之分類時，尚須檢視企業之經營模式。因此，企業如採本釋例之觀點二，於決定該基金投資之經營模式時，企業應取得該基金之公開說明書或其他足以說明該基金投資操作之文件，企業所決定之經營模式應與該基金之操作目的一致。例如，企業不宜將一項非以收取合約現金流量為操作目的之基金歸屬於收取合約現金流量之經營模式。 再者，企業如將基金投資分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，企業亦應依IFRS 9.5.5進行減損之計算及認列，而如屬外幣資產則尙需依IFRS 9.B5.7.2之規定方式認列兌換損益。 指引內容 釋例 : 基金 持有具可賣回(puttable)性質之基金投資(亦即持有人有權要求發行機構按基金淨資產之等比例贖回)，於進行IFRS 9金融資產分類時，企業首先評估此投資是否屬權益工具。依IFRS 9.BC5.21，「權益工具」一詞定義如國際會計準則第 32 號「金融工具：表達」。理事會指出，可賣回工具（或使企業有義務將 按淨資產之持分比例份額交付予另一方之工具）在一些特殊情況下係分類為權益。但理事會指出此類工具並不符合權益工具之定義。因此，對持有人而言，權益工具之定義係排除可賣回金融工具。爰此，需須進一步就該基金之條件是否符合IFRS 9所規範之現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息條件來評估其金融資產分類，如無法通過該條件，則基金投資僅能分類為透過損益按公允價值衡量之金融資產。 【觀點一】一項金融資產價值如能代表標的資產(underlying assets)全部或等比例之合約現金流量可以通過SPPI條件。 IFRS 9.B4.1.17，金融資產並無追索權之事實本身，未必導致該金融資產無法符合SPPI，在此情況下，債權人須評估（「深入檢視」）特定標的資產或現金流量，以判定所分類金融資產之合約現金流量是否為支付本金及流通在外本金金額之利息。若該金融資產之條款以與代表本金及利息之支付不一致之方式，產生任何其他現金流量或限制現金流量，則該金融資產並不符合SPPI。 【觀點應用說明】： 如A公司係投資於貨幣型或債券型基金，且該基金投資標的資產幾乎為債務工具。而若A公司係投資於其他非債券或非貨幣型基金時，由於基金內金融工具群組之投資範圍並非以債務工具為主，依基金淨值計算所產生之現金流量，無論採前述何種觀點，贖回之合約現金流量均難以符合SPPI。 於採觀點一時，A公司須評估該基金淨值是否可等比例反映該基金投資內各金融工具群組之現金流量，或雖無法完全等比例反映，但A公司判斷透過該基金投資或直接持有基金內之金融工具群組對A公司可獲取之收益，二者差異微不足道時，則該基金可能可以符合SPPI。前述情形可能係當該基金之操作模式係以持有至到期日為主時可能可以符合，例如操作模式以持有定存及短天期票券持有至到期日後再購買新資產之貨幣型基金屬之；而一般債券型基金之操作模式，如係以追求絕對收益率為主，則因淨值可能反映債券市場之已實現損益則可能無法反映標的資產之合約本金及利息。 如採觀點二，A公司必須先深入檢視基金內之金融工具群組是否絕大部分均具有符合SPPI之金融工具特性，於執行此程序時，A公司應取得自基金公司所提供之資料(包含公開說明書)以評估基金所投資之標的。A公司評估所投資之貨幣型或債券型基金，其投資範圍99%為債務工具，A公司並評估基金內屬債務工具群組之利率均反映市場狀況且與貨幣時間價值觀念一致。此外，A公司尚須評估該基金之條款是否有以與代表本金及利息之支付不一致之方式，產生任何其他現金流量或限制現金流量之情形，A公司評估依該基金合約現金流量之計算結果與其所欲投資之期間配合基金公司所提供之預期收益率，與A公司直接持有基金內金融工具群組所產生之本息現金流量約當時，則該基金可能可以通過SPPI測試。 【有關觀點二之補充說明】 A公司如評估所投資之基金可通過SPPI後，尚須依IFRS 9.4.1.2及4.1.2A有關經營模式之判斷才可決定其資產分類。A公司須同時評估企業本身及基金之經營模式，