[工学]2第二章12.pptVIP

第三章 资金的时间价值及基本折算公式 主要内容 第一节 资金的时间价值 一、 资金的时间价值内涵 第一节 资金的时间价值 一、 资金的时间价值内涵 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 二、 利息和利率 第一节 资金的时间价值 三、 等值和现值 第一节 资金的时间价值 三、 等值和现值 第一节 资金的时间价值 三、 等值和现值 第一节 资金的时间价值 三、 等值和现值 第二节 资金流程图和计算基准点 一、资金流程图 第二节 资金流程图和计算基准点 二、 计算基准点 第三章 资金的时间价值及基本折算公式 我国储蓄利息的计算 利率的表示方法有三种，即年利率、月利率和日利率。年利率通常以百分数表示，月息通常用千分数表示，日利率通常用万分数表示。年利率、月利率和日利率的关系为： 　　年利率=月利率×12(月)=日利率×360(天) 　　月利率=年利率÷12(月)=日利率×30(天) 　　日利率=年利率÷360(天)=月利率÷30(天) 储蓄存款的计息起点为元，元以下的角分不计付利息。利息金额计算至厘位，实际支付时将厘位四舍五入至分位。分段计息时，先保留至厘位，各段利息加总，再将厘位四舍五入至分位。除活期储蓄的年度结算可以将利息转入本金继续生息外，其他各种储蓄存款不论存期如何，一律于支取时利随本清，不计复息。 活期储蓄存款不管存期内有无利率变动，其利息均按结息日当天(一般是每年6月30日)挂牌公告的活期存款利率计付利息并转入本金，不分段计息。储户要求销户时，则按销户日当天挂牌公告的活期存款利率计付利息。活期存款的利息计算一般采取累计日积数法进行，其公式为利息=日积数和×日利率。 定期储蓄存款的利息计算有以下规定(从1993年3月1日起实行)： 一、定期存款在存期内如遇利率调整，不论调高或调低，均按存单开户日所定的利率统一计付利息，不分段计息。 二、定期存款如提前支取或部分提前支取，均按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，未提前支取的部分，仍按原存单约定利率计付利息。 如果资金不使用的时间较长，存款时当然选择定期储蓄，但需注意的是，定期储蓄并不是期限越长越好。这样讲的原因有两个，一是虽然从表面上看，利率的档次是期限越长，利息越高，但实际上由于短期存款到期后可以将利息加入本金然后再存，所以实际利息收入相差并不那么多。举例来说，假设一年期定期存款利息是5％，二年期定期存款利息是5.5％，表面上看相差0.5％，但是一年期定期存款到期后如果连本带利再存一年，则两年所得利息为最初本金的10.25％，合下来的年利息为5.125％，而不是表面上的5％，与两年期存款的利率相差只有0.375。这是由于一年期定期存款的利息实际上采取了复利计算方法，而二年期定期存款则按单利计息的缘故。 第二个原因是现在利率水平已降至较低位，再往下降的空间有限，而随着经济的转热，如果通货膨胀抬头，也不排除再次提高利率的可能，而一旦提高了利率，较短期的存款可以及时取出续存，较早享受到提高了的利率，而三年期、五年期的长期存款就无法及时享受。因为按现行的利率政策，定期存款在存期内如遇利率调整，不论调高或调低，均按存单开户日所定的利率统一计付利息，如果提前支取，则要按支取日挂牌公告的活期存款利率计付存期的利息。所以，从发展的眼光看，存期较长并不一定合算，目前最适宜的存期是一年期。 如果在刚存入一笔定期存款后不久就遇到利息率调高，则应根据存入天数的多少和利率调高的幅度来决定是提前取出并按新利率重新存入好，还是维持原状好。 提前取出利息损失=(调整前年利率—活期存款年利率)×存款数额×实存天数／360天 重新存入利息增收=(调整后利率—调整前利率)×存款数额×(1—实存天数／360天) 若利息损失数额大于利息增收数额则说明维持原状好，反之则说明提前取出好。例如存入年利率为5％的一年期定期存款10000元，35天后一年