南昌水利投资发展有限公司公司债券2017年半年度报告.pdf

2017 年半年度报告 南昌水利投资发展有限公司 公司债券半年度报告 （2017 年） 二〇一七年八月 1 2017 年半年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告未经审计。 2 2017 年半年度报告 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿付、债 券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中 “第十四条风险与对策”等有关章节内容。 一、 利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化 等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于公司债券可能跨越一个以上的利率波动 周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使公司债 券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 二、 经济周期风险 公司主要从事水利基础设施建设和保障性住房等城市基础设施建设任务，其投资规模 及运营水平、盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如果未来经济增长放慢或出现 衰退，水利工程等基础设施的投资规模可能同时减少，将在一定程度上影响发行人的经营 效益，从而影响本期债券的兑付。 三、 经营风险 公司从事的水利基础设施建设和保障性住房项目建设周期较长，在项目建设周期内， 可能遇到不可抗力的自然灾害、意外事故、用地拆迁成本上升、原材料价格波动及劳动力 成本上涨或其他不可预见的困难情况，都将导致公司总成本上升，从而影响公司的盈利水 平。另外，公司作为南昌市唯一的水利投融资主体，政府对公司的未来发展方向、经营决 策及组织结构等方面存在干预的可能性，可能对公司的经营活动产生一定的影响，从而影 响公司的盈利水平。 四、 对外担保可能存在的风险 截至2017年6月末，发行人共有对外担保余额8.50万元，占净资产的比例为3.97%。若 被担保人不能及时偿还债务，发行人将面临代偿的风险，对发行人经营活动可能产生不利 影响。 五、 委托贷款可能存在的风险 截至2017年6月末，发行人委托贷款3.05亿元元，较上年末增加较多，若委贷对象不能 及时偿还，可能产生一定的回收风险。 3 2017 年半年度报告 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露负责人7 三、 信息披露网址及置备地 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况8 五、 中介机构情况8 六、 中介机构变更情况 8 第二节 公司债券事项8 一、 债券基本信息8 二、 募集资金使用情况9 三、 资信评级情况 9 四、 报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况10 五、 持有人会议召开情况11 六、 受托管理人履职情况 12 第三节 财务和资产情况12 一、 是否被会计师事务所出具非标准审计报告12 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正12 三、 主要会计数据和财务指标 12 四、 主要资产和负债变动情况13 五、 逾期未偿还债务14 六、 权利受