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证券入门知识培训 城邦金控 2016年8月 目录 五、金融衍生工具 一、证券市场概述 四、证券投资基金 二、股票 三、债券 一、证券市场概述 1.1证券的定义 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。 主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。 狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品： （1）产权市场产品如股票 （2）债权市场产品如债券 （3）衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。 1.2有价证券的分类 1.3有价证券的特征 期限性 收益性 流动性 活期储蓄股票（基金） 个人柜台购买的债券定期储蓄 风险性:预期收益与风险 股票（股票型基金）混合型基金 货币型基金公司债券国债储蓄 A.发行主体的不同 政府证券 –国债-国库券 政府机构证券 公司(企业)证券: 股票 公司债券 商业票据 B.是否在证券交易所挂牌交易 上市证券 非上市证券: 凭证式国债 普通开放式基金 C.募集方式的不同 公募证券 私募证券: 信托公司集合资金信托计划 商业银行和证券公司的理财计划 定向增发 D.权利性质 股票 债券 其他证券: 基金证券 证券衍生品(金融期货 可转换证券 权证) 1.4证券市场参与者 A. 机构投资者 政府机构-调剂资金余缺和宏观调控-政府债券 金融债券 国有股 金融机构：证券经营机构 银行（仅国债） 保险公司 企业与事业法人 各类基金 证券投资基金 社保基金(全国性基金和企业年金) B.个人投资者 C.证券市场中介机构 证券公司（券商）：经纪业务、自营业务、资产管理、承销和保荐、财务顾问 证券服务机构：证券登记结算公司、投资咨询公司、会计师事务所、资产评估公司 D.自律性组织：证券业协会 证券交易所:上证交易所 深证交易所 证券监管机构：中国证监会 二、股票 1、定义： 股票是一种有价证券是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。 2、特征： 收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 2.股票的分类 新股 上市不满半年的股票次新股 上市不到一年半的股票 ·新股上市第一天，前缀N 大盘股一般为流通股本在5个亿以上的个股中盘股一般为流通股本在1亿到5亿的个股 小盘股一般为流通股本在1亿以下的个股 绩优股 经营正规，业绩优良的公司股票蓝筹股 所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，  成交活跃、红利优厚的大公司股票垃圾股 经营亏损或违规的公司股票 ST股 ST连续两年亏损，*ST 连续三年亏损 权重股 也叫指标股，即对大盘指数影响较大的股票 基金重仓股 基金大量持有的股票券商重仓股 券商大量持有的股票 交易 时间 上午2小时（9:30—11:30） 下午2小时（13:00—15:00） 集合竞价 （9:15—9:25） 3.股票的交易时间 4.股票的交易单位 股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍。 6.常用术语 买入价格 换手率 5日换手 =（当日成交股数）/（流通股本）*100% 是反映股票流通性强弱的指标之一 涨跌幅 5日涨跌 =（现价— 昨日收盘价）/昨日收盘价*100% 最近连续5个交易日期内市场中股票转手买卖的频率 最近连续5个交易日来的涨跌幅度 做多：看涨 买涨 做空：看跌 买跌 买盘：买方的挂单（未成交） 卖盘：卖方的挂单（未成交） 外盘：以卖出价成交的交易（主动性买入） 内盘：以买入价成交的交易（主动性卖出） 三、债券 1.债券的定义 是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 （1）债券的发行人是资金的借入者； （2）购买债券的投资者是资金的借出者； （3）发行人（借入者）需要在一定时期还本付息； （4）债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。  点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 2.债券的分类 1、实物债券： 2、凭证式债券：纸质凭证 可记名挂失 不可流通 3、记帐式债券：证券交易所设立账户 可记名挂失 可流通 1、政府债券 2、金融债券 3、公司债券 1、零息债券：折价发行 2、附息债券：存续期间定期支付 3、息票累积债券：到期一次性支付 (二)按付息方式分类 3.债券与股