第七章衍生工具会计（上）.ppt

第七章 衍生工具会计（上） 第七章 衍生工具会计 1 衍生金融工具及其分类 2 衍生金融工具会计的特征与内容 3 期货合同会计 4 远期合同会计 学习目标 掌握金融工具的相关概念体系，能够在实际财务报表项目上对金融工具进行辨别； 深入理解衍生工具的定义，熟知衍生工具的各种类型； 全面掌握衍生工具的分类，尤其是按照衍生金融工具的交易方法和特点分类，能够说出各类型衍生工具的具体表现项目； 深入理解套期保值和投机套利的真实含义及其实现过程，理解二者间的相互关系； 理解衍生工具会计的特征和内容，掌握套期保值的构成内容及其会计处理的原则性要求， 熟知国际财务报告准则与我国企业会计准则对套期保值业务的划分及其会计处理基本要求 理解期货合同会计应设置的账户及其保证金、 手续费的会计处理要求，掌握投机套利、套期保值的全过程的会计处理； 熟练掌握套期保值在期货会计中的表现形式及其全过程的会计处理要求和交易结果说明； 理解远期合同的相关概念及其会计处理要求，掌握外币应收、应付事项的套期保值业务，外币约定承诺的套期保值业务，外币预期交易的套期保值以及境外经营净投资的套期保值业务的全过程的会计处理及其交易结果的说明 1 衍生金融工具及其分类 金融工具的定义 按照我国会计准则的解释： 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 由此定义可知， 金融工具实际上是由金融资产、金融负债和权益工具所组成的。 金融资产是指企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性资产。如：现金、股票、应收账款、可供出售金融资产等。 金融负债是指持有其他单位的金融资产或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性负债。如：应付票据、短期借款、企业作为发行一方持有的可转换公司债券的偿付事项等。 权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。具体来说 就是以股票或其他合同形式表现的，对企业净资产的索取权。 从上述三个概念及其具体内容可以看出：它们绝大多数都在资产负债表中有直接的对应项目而且要进行实际的现金结算，因此又被称为基本金融工具。 衍生金融工具根据我国企业会计准则：衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同。（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系； （2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； （3）在未来某一日期结算，与《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》 对照，这个定义与国际会计准则的定义基本上是一致的。 衍生金融工具基于以下两点形成 ： 一是在基本金融工具的基础上所派生； 二是可用合同的形式表现为跨期交易。 以另一些金融工具的存在为前提，以其自身表现形式为交易对，为减少、避免或转移内含风险而以合同为主要形式进行跨期交易的金融工具。 广义管理会计 衍生金融工具的分类 期货合同是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价形式达成的，在将来某一特定时间收付标准数量特定金融工具的合同。主要由外汇期货、利率期货、股票指数期货等构成。 远期合同是指合同双方同意在未来一定日期按一定价格交换金融资产的合同。主要由远期外汇合同、远期股票合同、远期利率协议等构成。 互换是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间内交换一定支付款项的金融交易。主要由货币互换和利率互换构成。 期权是指合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议。主要由现货期权、期货期权和可转换公司债券、认股权证等构成。 衍生金融工具的作用 套期保值 投机套利 套期保值 所谓套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。 套期保值的实现过程 套期保值的实现是建立在两个互相呼应的项目之上的：被套期项目和套期项目。 一般来说, 基本金融工具是被套期项目,衍生金融工具是套期项目,而且二者之间要在一定时期内存在价格上升或下降的同方向运动关系。 比如，若某股票持有者预计在其售出股票时股票价格将会下降，他就可预先卖出股票指数期货，这样，在转让股票时即使股票价格真的下降，他却可以买进降低了的股票指数期货平仓， 从而避免因价格变动给自己造成损失。这样，企业就可以通过合同的“跨期”特征，使用“套期” 的方法，抵销价格变动的风险，起到以期货合同“保值”的作用。 但是，如若交易者判断失误，被套期项目非但没有发生预计中的不利变动，而是有利变动，