徐州市新城区国有资产经营有限责任公司17年第二期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 徐州新城国资是徐州市政府于2004 年2 月成立的国有独资公司。 从公司成立之初至2013 年6 月，徐州市财政局持有公司100%的股权， 是公司的实际控制人。2013 年6 月，公司的股东变更为徐州市人民政 府国有资产监督管理委员会 （以下简称“徐州市国资委”）。截至2017 年 3 月末，公司注册资本为3.5 亿元人民币，徐州市国资委持有公司 100%的股权，是公司的唯一股东和实际控制人。 公司是徐州市新城区重要的基础设施建设投融资主体，负责新城 区范围内土地一级开发、基础设施及公共设施建设和管理、市政府授 权委托资产的经营管理，以实现国有资产保值、增值。 截至2017 年3 月末，公司拥有徐州市新创资产管理有限公司、徐 州市新畅管网运营有限公司 （以下简称“新畅管网”）、徐州市新业工 程项目管理有限公司、徐州市新凯投资实业有限公司 （以下简称“新 凯投资”）和徐州市新华建设有限公司5 家全资子公司。 发债情况 本期票据概况 公司拟在银行间市场交易商协会注册总额为20 亿元的中期票据， 分期发行，本期为第一期 （2017 年度第二期），发行金额为10 亿元人 民币，发行期限为5 年。本期票据面值 100 元，采用簿记建档、集中 配售方式按面值发行。本期票据为固定利率，每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金10 亿元，全部用于偿还银行借款、到期债券 及信托借款。 宏观经济和政策环境 现阶段我国国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，但市场需求疲软， 结构调整过程中新旧动能转换仍存障碍；预计未来短期内我国经济仍 将面临较大下行压力，长期来看经济增长将趋于稳定，但经济运行仍 面临较多的风险因素 现阶段国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，但仍面临较大的经济 下行压力，主要经济指标同比增速均出现不同程度的下滑。据初步核 算，2016 年，我国实现GDP74.41 万亿元，按可比价格计算，同比增速 为6.7%，较2015 年下降0.2 个百分点，规模以上工业增加值同比增长 3 主体与中期票据信用评级报告 6.0%，增速同比下降 0.1 个百分点；固定资产投资（不含农户）同比 增长8.1%，增速同比下降1.9 个百分点，其中房地产开发投资同比增 长6.9%，对全部投资增长的贡献率比上年提高12.8个百分点。此外， 近年来国内需求增长减慢，国际需求降幅收窄，2016 年，社会消费品 零售总额同比名