海南航空控股股份有限公司17年第四期超短期融资券募集说明书.pdf

海南航空控股股份有限公司2017 年度第四期超短期融资券募集说明书 重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不 代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期 超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有 关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券，均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资 者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 2 海南航空控股股份有限公司2017 年度第四期超短期融资券募集说明书 目录 第一章 释义5 第二章 风险提示及说明15 一、本期超短期融资券的投资风险15 二、发行人的相关风险15 三、特有风险25 第三章 发行条款27 一、本期超短期融资券发行条款27 二、发行安排29 第四章 募集资金运用32 一、募集资金主要用途32 二、公司承诺32 三、偿债计划及保障措施32 第五章 公司基本情况35 一、公司概况35 二、公司历史沿革36 三、发行人控股股东及实际控制人49 四、公司的独立性52 五、发行人主要下属公司及投资情况53 六、公司治理情况56 七、公司高级管理人员情况68 八、发行人经营情况分析73 九、发行人主要在建、拟建项目情况87 十、公司未来发展战略和规划89 十一、公司所在行业情况91 十二、公司面临的竞争状况111 第六章 发行人主要财务状况115 一、历史财务数据115 二、财务情况分析128 三、主要财务指标164 四、有息债务情况166 五、关联方关系及其交易169 六、或有事项180 七、发行人所有权受限制资产情况180 八、发行人金融衍生品投资情况181 九、重大理财产品投资情况181 十、发行人海外投资情况181 十一、发行人未来直接债务融资计划182 第七章 公司的资信状况183 一、历史评级情况183 二、本次信用评级情况183 三、公司银行授信情况185 四、公司债务违约记录186 3 海南航空控股股份有限公司2017 年度第四期超短期融资券募集说明书 五、公司已发行债务融资工具偿还情况186 第八章 发行人近一期经营情况192 一、发行人经营情况192 二、发行人运营航线和机队情况195 三、发行人财务情况196 四、发行人资信状况197 五、发行人重大不利变化排查198 六、发行人重大事项情况198 第九章 本期超