现代投资银行(再版)一方法技巧.pptVIP

ISBN 957-729-604-1 現代投資銀行(再版) 謝劍平 著 ISBN 957-729-604-1 現代投資銀行(再版) 謝劍平 著 第十章 專案融資規劃 本章大綱 10.1 專案融資之定義與特性 10.2 財務顧問在專案融資裡的角色 10.3 BOT模式 10.4 結論 專案融資之定義與特性 定義 主要特性 : 以專案未來產生之現金流量為唯一還款來源 以專案所屬資產及權利作為擔保 可處分擔保回收部分債權 可行使介入權 有限追索權或無追索權 基於以下原因，專案公司之投資股東僅願承擔有限追索權之責任 : 專案之投資收益有限 股東自身財務能力考量 財務顧問在專案融資裡的角色 協助客戶評估專案融資之可行性 協助客戶規劃融資架構 協助顧客選擇主辦銀行 協助客戶與主辦銀行談判融資條件至完成融資合作簽訂為止 協助客戶規劃融資架構(1/2) 商業銀行資金 經建會中長期資金 保險業資金 行政院開發基金之專案優惠貸款 國外出口信貸機構貸款 國際性開發機構之融資 專案債券融資 表10.1 主要幣別之商業參考利率 協助客戶規劃融資架構(2/2) 規劃合適之專案融資計畫之規劃要點 融資比例及額度 還本寬限期 融資還本方式及還本期數 融資規劃之整理考量因素 長期償債能力 融資合約及特許合約對負債比例之限制 流動比率限制 協助客戶選擇主辦銀行(1/3) 財務顧問應列出潛在之主辦銀行 協助客戶撰寫計畫說明書 送交潛在之主辦銀行評估 協助客戶選擇主辦銀行(2/3) 專案融資計畫說明書之內容主要包括 : 融資額度及條件彙整 專案公司簡介 專案公司資本形成說明 產品之市場分析 產業競爭狀況分析 技術分析 專案興建及營運計畫 專案管理及人事 專案財務預估及敏感性分析 專案風險分析 專案保險計畫 協助客戶選擇主辦銀行(3/3) 報價項目 : 主辦費率 承諾費率 管理費率 保證手續費率 協助客戶與主辦銀行談判融資合約 專案公司承諾事項及股東承諾事項 財務限制條款 專戶之設立及運用 工程款專戶 營運收入專戶 備償專戶 保險賠償金專戶 股利分配專戶 融資動用先決條件 違約之處理程序 BOT模式 BOT模式之意義與特性 BOT特許合約與融資可行性 BOT在台灣 ISBN 957-729-604-1 現代投資銀行(再版) 謝劍平 著