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《财务管理》实习报告 XX股份有限公司一、上市公司简介 3 二、上市公司财务分析 4 （一）数据来源 4 （二）分析方法 4 （三）分析过程及结论 4 （1）偿债能力 4 （2）营运能力 5 （3）获利能力 6 （4）发展能力 7 （5）结论 8 （四）上市公司与同行业某些财务指标的比较分析 10 三、上市公司财务分析结果反映出的问题及对策建议 12 四、结语……………………………………………………………12 一、上市公司@@ 简介 @@@@@@@@@@@@@@煤矿有限公司 二、上市公司财务分析 （一）数据来源 本篇报告的数据原始来源为上海证券交易所公布的上市公司财务报表，其中短期偿债能力分析中的流动比率、速动比率的数据均来源于资产负债表,现金流量比率中的数据来源于现金流量表；长期偿债能力分析中的资产负债率、股东权益比率的数据来源于资产负债表，偿债保障比率的来源于资产负债表和现金流量表，利息保障倍数的来源于利润表．运营能力分析中存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率来源于资产负债表和利润表.获力能力分析中销售毛利率、销售净利率的数据来源于利润表, 投资报酬率的来源于资产负债表和利润表.发展能力分析中净利润增长率的来源于利润表, 总资产增长率、净资产增长率的来源于资产负债表, 经营活动现金净流量的数据来源于现金流量表. （二）分析方法 主要运用了公式分析法和杜邦分析法这两种分析方法. （三）分析过程及结论 主要是从企业的偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力这四个方面来进行分析。 具体过程如下： （1）偿债能力（包括短期偿债能力和长期偿债能力） 短期偿债能力分析指标：流动比率、速动比率、现金流量比率. ①０８年流动比率＝流动资产／流动负债 ＝2,443,371,487.07／2,578,707,131.15*100%＝94.75% ０９年流动比率＝流动资产／流动负债 ＝2,934,143,220.42／2,864,694,737.17*100%＝102.42% １０年流动比率＝流动资产／流动负债 ＝3,171,709,216.85／3,325,478,126.01*100%＝95.38% ②０８年速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 ＝（2,443,371,487.07－756,037,845.71／2,578,707,131.15*100%＝65.43% ０９年速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 ＝（2,934,143,220.42－1,227,136,776.9）／2,864,694,737.17*100%＝59.59% １０年速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债 ＝（3,171,709,216.85－1,687,876,714.93）／3,325,478,126.01*100%＝44.62% ③０８年现金流量比率＝经营活动现金净流量／流动负债 ＝691,111,723.24／2,578,707,131.15*100%＝26.80% ０９年现金流量比率＝经营活动现金净流量／流动负债 ＝162,706,153.37／2,864,694,737.17*100%＝5.68% １０年现金流量比率＝经营活动现金净流量／流动负债 ＝463,996,089.21／3,325,478,126.01*100%＝13.95% 长期偿债能力分析指标：资产负债率、股东权益比率、偿债保障比率、利息保障倍数. ①0８年资产负债率＝负债总额/资产总额=2,917,783,881.61/4,681,666,521.08*100%=62.32% ０９年资产负债率＝负债总额/资产总额=3,594,694,737.17/5,318,114,099.90*100%=67.59% １０年资产负债率＝负债总额/资产总额=3,905,478,126.01/5,750,577,756.05*100%=67.91% ②08年股东权益比率=股东权益总额/资产=1,763,882,639.47/4,681,666,521.08*100%=37.68% ０９年股东权益比率=股东权益总额/资产=1,723,419,362.73/5,318,114,099.90*100%=32.41% １０年股东权益比率=股东权益总额/资产=1,845,099,630.04/5,750,577,756.05*100%=32.09% ③0８年偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量=2,917,783,881.61/691,111,723.24=4.22 ０９年偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流=3,594,694,737.17/162,706,153.37=22.09 １０年偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量=5,750,577,756.05/463,996,089.2=