两岸金融发展契机-中华民国银行公会.doc

李紀珠理事長與談稿 兩岸企業家峰會金融產業合作推動小組台方召集人台灣金融總會李理事長、陸方召集人劉明康先生、證券公會簡理事長、保險公會許理事長，大家早安，大家好： 今天非常「兩岸金融發展契機」，。 兩岸金融交流已持續一段時間。年8月底，台灣與大陸簽署了貨幣清算合作備忘錄，是台灣金融史上的一件大事，也兩岸的金融合作進入另一個境界。截至今年1月底，人民幣存款餘額高達2,145億人民幣，其中，DBU為1,658億人民幣，OBU為487億。不過，1月底，全體銀行之貼現及放款餘額僅138.03億人民幣，其中DBU更僅1.87億人民幣，突顯出未來國內人民幣放款業務仍有大幅成長空間。，已發行15檔寶島債，總額為121億人民幣。其中，僅售於專業投資機構的寶島債共有9檔，共82億人民幣，票面利率最高達4.5%。金管會目前已核准銀大陸設立22家分行，8家支行。目前於大陸開業者計有11家分行及3家支行。截至去()年1月底，國銀大陸稅前盈餘總計16.5億，較前()年同期增加億，成長%。 以下我打算探討對兩岸金融發展帶來契機的4大發展，這4個發展契機包括：人民幣國際化、中國大陸金融改革電子商務的崛起自貿區及自經區的成立一、掌握人民幣國際化契機，開展金融相關業務 (一)中國大陸部分 1.加強與亞洲國家間之經濟金融合作，擴大人民幣跨境金融業務規模 亞洲各國與大陸的經貿關係密切，人民幣國際化的推進，企業使用人民幣計價或結算，可減少匯兌成本或降低匯率波動風險，故現在也有越來越多的企業在進行貿易時以人民幣結算，中國大陸應積極把握，發展人民幣跨境金融業務，如人民幣的跨境融資、理財等業務。另外亞洲區域整合如RCEP及TPP正加速進行，有利於區域經濟動能的擴張，帶動企業跨境貿易的進一步成長，故中國大陸應加強與亞洲國家間之經濟金融合作，進一步擴大人民幣跨境金融業務的規模。 2.完善離岸與在岸人民幣市場，並促進兩個市場的對接 人民幣國際化目前處於區域化階段，除藉由建立多個離岸中心逐步推展，強化境外人民幣的產品的規模與種類，並拓寬人民幣回流渠道，以提高境外客戶持有人民幣的意願外，另亦應穩步推動人民幣資本項目可兌換並進行中國境內相關的金融改革與創新，同時完善離岸與在岸人民幣市場，逐步促進兩個市場的對接，以建立更多元化、便捷化、規模化的人民幣跨境雙向流動渠道，形成境內外人民幣資金的良性循環機制。 (二)台灣部分 1.積極進行業務創新，研發更多元與便利的人民幣金融商品與服務 自去102年2月6日開放DBU承作人民幣業務以來，截至103年1月底，台灣全體外匯指定銀行(DBU)及國際金融業務分行(OBU)的人民幣存款餘額分別為1,658億元及487億元，合計已達2,145億元，為香港人民幣存款餘額8,605億元(截至102年12月底)之24.93%。 整體而言，台灣人民幣資金池已初具規模，目前也以多元穩健的方式推出人民幣計價的金融商品與服務，如在人民幣計價債券方面(寶島債)，目前累計已發行15檔，發行總金額為121億元人民幣。此外，台灣目前已有的人民幣商品包括衍生性金融商品(含結構型商品)、基金及投資型保單等。 不過進一步觀察香港的經驗，香港人民幣相關金融商品除了基本的人民幣存款之外，還有人民幣債券、股票、基金、結構型商品、即期遠期外匯、ETF、期貨、投資型保單、、避險商品等，種類已頗為多元化。故為掌握人民幣國際化的契機，台灣金融產業應積極進行業務創新，研發更多元與便利的人民幣商品與服務，除充分滿足國人與企金之人民幣商品需求外，另也可吸引更多的境外人士到台灣的平台從事交易。 2.發展利基型離岸人民幣業務 台灣的資本市場主要服務本地企業，尤其是高科技製造業與中小企業，耕耘更為深入，其中台灣的資本市場是投資規模龐大的高科技產業重要的資金來源。據台灣證券交易所統計，102年12月台灣上市公司的電子類股成交金額約占總成交值的63.7%，102年12月底上市電子類股票市值約占總市值的48.8%。這是我國相對於香港、新加坡等地發展離岸金融中心的特色，未來可發展成具有此一特色的利基型人民幣離岸中心。 3.加強與其他離岸中心的合作 全球許多城市均希望可以發展成為人民幣離岸中心，但一般外界認為除了台灣之外，香港與倫敦是比較具有潛力的地區，因香港、倫敦本身已是發展成熟的國際金融中心。若台灣與香港或倫敦合作，將可以形成一個人民幣離岸市場的「贏者圈」，而這樣的發展對台灣而言將是相當有利的。同時，在彼此合作的過程中，台灣也可以藉機向香港、倫敦學習成為一個國際性金融中心的經驗與條件，也可增加台灣加速發展成為金融中心的機會。因此，台灣應加強與香港及倫敦的積極合作，以合作取代競爭，共同擴大離岸人民幣的市場規模。 4.持續深化兩岸的合作交流並積極爭取更多元的回流管道 人民幣資金進出順暢，市場規模才能擴大。人民