淮安市水利资产经营有限公司2012年公司债券跟踪评级报告浅析.pdfVIP

公司债券跟踪评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托 关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵 循了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级 意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、 及时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投 资建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和 发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 公司债券信用评级报告 跟踪评级说明 根据淮安水利 2012 年度公司债券信用评级的跟踪评级安排，大 公对公司2013年以来的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信 息收集和分析，并结合公司外部经营环境变化等因素，得出跟踪评 级结论。 发债主体 淮安水利原名淮安市城市水利资产经营有限公司，是淮安市政 府直属国有独资公司，淮安市人民政府国有资产管理委员会（以下 简称“淮安市国资委”）持有公司 100%的股权。截至 2013 年末，公 司注册资本 81.10 亿元人民币，公司实际控制人仍为淮安市国资委。 作为淮安市唯一的城市水利基础设施和淮安新城基础设施的投 资建设主体，授权经营范围为城市防洪、排水、污水处理等城市水 利基础设施的投资、建设、管理；水土资源的开发利用；水利工程 专用设备、物资的采购与管理；城市水环境治理；以及淮安新城基 础设施建设的投资和融资等。 截至 2013 年末，公司下辖 3 个全资子公司和 3 个控股子公司， 经营业务涉及新城基础设施投资建设、水利工程施工和建设、房地 产开发和物业管理等。 表 1 截至 2013 年末公司全资及控股子公司情况（单位：%） 企业名称 简称 持股比例 主营业务情况 淮安新城投资开发有限公司 新城投发 100.00 淮安新城基础设施投资建设 江苏淮阴水利建设有限公司 水建公司 91.43 水利水电、桥梁、道路工程施工 淮安市水利房地产开发有限公司 水利房地产 100.00 房地产开发等 淮安市水利物资开发有限公司 水利物资 100.00 水利工程机械组装、维修等 淮安市清江浦物业服务有限公司 清江浦物业