项目风险处置与管理.ppt

* 假定该企业的决策者对新产品投放市场存在忧虑，其忧虑受以下几个因素的影响： 决策者对上述市场调查结果心存疑虑，即对该新产品投放市场的后果的把握性不是很大 该企业老产品在市场上即将进入衰退期，企业必须用一种新产品来维持和拓展市场，即该新产品与企业的经营目标强相关 该企业的决策者属于谨小慎微型决策者。 * 各影响因素对决策者忧虑的影响程度的值可确定如下： 损益期望值的影响值为3(年赢利42万对该企业而言，已是较大)，该影响因素的影响权重为0.3 决策者对决策事件后果不确定性的把握性的影响值为3，该影响因素的影响权重为0.4； 决策事件与企业经营目标相关性的影响值为5，该影响因素的影响权重为0.2； 决策者决策风格的影响值为5 ，该影响因素的影响权重为0.1 * 决策者的忧虑度为： W = 0.3×3+0.4×3+0.2×5+0.1×5=3.6 由于该企业规模较小，决策事件涉及的金额对企业来说较大，可确定忧虑单值P=5万。因此，忧虑价值 M=3.6×5=18万 * 在考虑忧虑价值影响的情况下，该新产品投放市场的损益期望值为42万-18万=24万。方案依然可行。 然而，忧虑价值已影响了损益期望值，更重要的是，在多方案的选择过程中，考虑忧虑价值后，可能使决策者做出完全不同的选择。 * 忧虑价值影响下的决策 在考虑忧虑价值的情况下，前述例题的结果可能就会发生变化： 假设火灾对企业经营具有较大影响（按七级梯度计算），决策者对火灾的发生没有太大把握，而火灾一旦发生对企业影响很大，同时决策者属于比较谨慎的类型。 * 风险控制的常用手段 风险的控制型转移 出售：将风险资产出售给第三方，以彻底规避风险。但有时出售也要负担一定的产品责任风险。 分包：将带有风险的活动转移出去。多用于建筑工程。如风险较大的高空作业，可以转包给专门从事该业务的公司。 免责协议：将带有风险的资产或活动，通过协议转移给第三方。但有可能不允许或不经济 * 案例：免责协议的失效 某公司将其使用的轿车保险，其中盗抢险的金额为42万元，保险期限自1998年9月30日起至1999年9月29日止。 某天，该车在某物业公司开办的汽车保管站被盗，保险公司依据保险合同的约定，向被保险人支付保险赔偿金?29.4万元后，被保险人及车主向保险人签发了《权益转让书》，保险人取得该车项下价值29.4万元的代位求偿权。保险公司遂向人民法院起诉了物业公司，要求赔偿?29.4万元。 * 被保险人的车辆由于长期停放该停车场，因而与该停车场签订了《停车场汽车保管协议书》 ，并按月交付车辆保管费350元，其中约定若在该停车场丢失车辆，保管站的最高赔偿限额为15万元。 因此，物业公司只同意支付15万的赔偿金。 * 分析： 保管站在拟定合同时约定最高赔偿限额，这是限制其责任的约定，在与被保管人签订合同时未以适当的方式提请对方注意，也没有对该条款予以明确的说明。《合同法》第40条规定：“提供格式条款的一方免除其责任、加重对方责任、排除对方主要权利的，该条款无效。” 因此，保管站约定最高赔偿限额的条款无效。 * 控制型手段示意图 损失抑制 分割 复制（备份） 规避 预防 控制型转移 急救措施 应急措施 事前 事中 事后 * 风险控制的财务型手段 风险自留 经济单位自己承担风险事故造成的损失。即通过自有资金来弥补事故造成的损失 自留可以是被动的，也可以是主动的。主动的风险自留包括：将损失摊入经营成本、建立意外损失基金、借款、自保等方式 * 风险自留的实施方式： 摊入经营成本——事故发生时，将损失计入当期损益 意外损失基金——预先提取部分资金，以补偿风险发生时的损失。事实上是一种自我保险 自保——由母公司设立公司专门负责承保其母公司、集团公司或其他关联公司的保险业务。一般只限于其母公司的财产和责任保险 * 自保公司的优点： 费率相对较低 承保弹性强，覆盖面广 直接与再保险人联系，减少中间环节 税收上有优惠 * 自保公司的缺点： 业务量有限 风险品质较差 组织相对简单 此外，许多自保公司由于注册地关系而监管松散，公司架构不完整等也是不利因素 * 风险控制的财务型手段 保险： 风险的财务处理手段中最重要的一种 保险的基本原则 保险的基本要素 保险合同的特点 保险险种 * 风险控制的财务型手段 财务型非保险转移： 金融衍生工具（期权、期货、互换等） 融资型租赁合同 * 财务型手段示意图 自留 金融工具 保险 合同转移 事前 事中 事后 损失补偿 * 信息管理： 信息管理的重要性——风险是未来的一种状态，而不是结果。决策却是现实的结果，对未来的认识是建立在对现有信息的搜集整理的结果上的。信息就是决策正确的保证 信息管理的内容——对纯粹风险的估计、对潜在风险的预测、对未来走势的估