长城久兆投资者教育手册1209.docVIP

长城久兆中小板300指数分级证券投资基金 投资者教育手册 一、长城久兆基金概况 2 （一）分级基金基础知识介绍 2 （二）长城久兆基金分级概况 2 （三）长城久兆基金运作方式 3 （四）长城久兆基金份额折算与收益实现 4 （五）长城久兆指数基金特点 5 二、长城久兆基金适合的客户 6 （一）投资者需求 6 （二）适合的客户 6 三、长城久兆基金风险揭示 7 （一）被动跟踪指数的风险 7 （二）场内交易份额的特有风险 7 长城久兆中小板300指数分级证券投资基金 投资者教育手册 针对长城久兆中小板300指数分级证券投资基金（以下简称长城久兆）的发行以及销售工作，我司特拟定投资者教育手册，系统地说明了长城久兆基金的投资者教育要点、适合的客户、风险收益特征。 一、长城久兆基金概况 （一）分级基金基础知识介绍 1、基础概念。一般情况下，分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分，在此称之为份额，一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分，在此称之为份额。类似于其它结构化产品，份额一般借用份额的资金来放大收益，而具备一定杠杆特性，也正是因为借用了资金，份额一般又会支付份额一定基准的利息。分级基金的设计机制不同，两类份额的比例也不同。1）久兆各类份额净值关系：10份长城久兆份额净值等于4份久兆稳健份额净值和6份久兆积极份额净值之和。 （2）久兆稳健份额参考净值计算：久兆稳健份额的约定年收益率为5.8%。久兆稳健份额的约定年收益率除以365得到久兆稳健份额的约定日简单收益率。久兆稳健份额的基金份额参考净值以基金合同生效日或前一份额折算日经折算后的份额净值为基准采用久兆稳健份额的约定日简单收益率单利进行计算。比如，本运作期运作了100天，那么估值日久兆稳健份额参考净值就等于1+5.8%*100/365=1.0159元。 （3）久兆积极份额参考净值计算：计算出久兆稳健份额的份额净值后，根据长城久兆份额、久兆稳健份额、久兆积极份额净值的关系，可以计算出久兆积极份额的份额参考净值。所以久兆积极份额净值=（10*长城久兆份额净值-4*久兆稳健份额参考净值）/6 长城久兆基金各类份额净值对应关系示例 久兆整体净值 稳健份额净值 积极份额净值 杠杆水平 2 1.058 2.628 1.268 1.9 1.058 2.461 1.287 1.8 1.058 2.295 1.307 1.7 1.058 2.128 1.331 1.6 1.058 1.961 1.360 1.5 1.058 1.795 1.393 1.4 1.058 1.628 1.433 1.3 1.058 1.461 1.483 1.2 1.058 1.295 1.545 1.1 1.058 1.128 1.625 1 1.058 0.961 1.734 0.9 1.058 0.795 1.888 0.8 1.058 0.628 2.123 0.7 1.058 0.461 2.529 0.6 1.058 0.295 3.394 0.654 1.058 0.385 2.834 0.629 1.058 0.343 3.056 （三）长城久兆基金运作方式 1、长城久兆基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外认购的全部份额将确认为长城久兆份额；场内认购的全部份额将按4：6的比例确认为久兆稳健份额与久兆积极份额。 认购方式 认购确认基金份额 场外认购10份 10份长城久兆 场内认购10份 4份久兆稳健+6份久兆积极 2、基金合同生效后，长城久兆份额设置单独的基金代码，不上市交易，只接受场外与场内申购和赎回；久兆稳健份额、久兆积极份额交易代码不同，只上市交易，不接受申购和赎回。 基金份额 特点 长城久兆 接受场外与场内申购和赎回， 不上市交易 久兆稳健 只上市交易，不接受申购和赎回 久兆积极 3、份额配对转换业务 分拆：持有人将其持有的每十份长城久兆份额的场内份额申请转换成四份久兆稳健份额与六份久兆积极份额。 合并：持有人可将持有的四份久兆稳健份额与六份久兆积极份额进行配对申请转换成十份长城久兆份额的场内份额。 （四）长城久兆基金份额折算与收益实现 （1）久兆稳健定期份额折算：每运行一周年，久兆稳健进行一次收益折算。届时，份额期末的约定应得收益将折算为场内长城久兆份额分配给久兆稳健份额持有人，久兆稳健份额的份额净值调整为1.000元。投资