【20130515】港股培训V6.pdfVIP

香港上市介绍 2013年5月 目 录 第一章 H股模式……………………………………………… 3 第二章 小红筹模式…………………………………………8 第三章 香港上市基本条件及审批流程……………………14 第四章 内地香港上市企业主要覆盖行业…………………26 第五章 与母公司投行团队对接方式………………………39 2 第一章 H股模式 3 H股模式 新流程  H股模式 ，即采用境内注册的股份有限公司公司于香港上市。2012年12月20 日，中国证监会颁布 了«关于股份有限公司境外发行股票和上市申报文件及审核程序的监管指引»，自2013年1月1 日起施 行。83号文同时废止。指引大大简化了H股公司上市境内审批环节，取消了原有对上市申请人净资 产、净利润和募集资金规模的要求，同时取消了前臵申请的要求，其中包括省级人民政府的同意等 前臵审批事项。  此外，公司亦可根据自身要求，选择是否将发起人股份作为H股。从而解决了H股上市公司全流通 问题（但目前尚未公布正式文件）。根据指引规定，报送中国证监会的材料包括以下内容：  (一) 申请报告，内容包括：公司演变及业务概况、股本结构、公司治理结构、财务状况与经营业绩、经营风险 分析、发展战略、筹资用途、符合境外上市地上市条件的说明、发行上市方案；  (二)股东大会及董事会相关决议；  (三)公司章程；  (四)公司营业执照、特殊许可行业的业务许可证明(如适用) ；  (五)行业监管部门出具的监管意见书(如适用) ；  ( 六) 国有资产管理部门关于国有股权设臵以及国有股减(转)持的相关批复文件(如适用) ；  (七) 募集资金投资项目的审批、核准或备案文件(如适用) ；  (八) 纳税证明文件；  (十一)财务报表及审计报告；  (九)环保证明文件；  (十二)招股说明书(草稿) ；  (十) 法律意见书；  (十三) 中国证监会规定的其他文件； 4 H股模式 新流程  申请及核准  公司申请境外发行股票和上市的，应向中国证监会报送本通知第一部分列明的行政许可申请文件；  中国证监会依照《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》(证监会令第66号) ，对公司提交 的行政许可申请文件进行受理、审查，作出行政许可决定；  中国证监会在收到公司申请文件后，可就涉及的产业政策、利用外资政策和规定资产投资管理规定等 事宜征求有关部门意见；  公司收到中国证监会的受理通知后，可向境外证券监管机构或交易所提交发行上市初步申请（香港联 交所A1 申请）；收到中国证监会行政许可核准文件后，可向境外证券监管机构或交易所提交发行上市 正式申请（香港联交所聆讯）；  公司应在完成境外发行股票和上市后15个工作日内，就境外发行上市的有关情况向中国证监会提交书 面报告；  中国证监会关于公司境外发行股票和上市的核准文件有效期为12个月；  境外上市公司在同一境外交易所转板上市的，应在完成转板上市后15个工作日内，就转板上市的有关 情况向中国证监会提交书面报告 （明确规定转板无需取得中国证监会的审批）。 5 B股转H股首例：中集集团  中集集团（A股000039 ，B股200039）于2012年12月19 日成功以介绍方式在香港联交所上市并