第四章_现金流量表分析.ppt.pptVIP

企业财务报表分析 赵志华 【引例】美国格兰特公司破产案件 1975年，美国发生了格兰特公司破产事件，从此引发了美国实务界和理论界对现金管理关注的热潮。格兰特公司是当时美国最大的商品零售公司，其破产的主要原因是过于重视会计利润和账面业绩而忽视了现金流量的均衡性。1966年至1972年间，格兰特公司的销售额在持续上涨，到1973年其销售额更是达到了16亿美元之多，同期利润也在与日俱增，但没有注意到现金流量的萎缩。1974年公司账面利润接近2000万美元，但早在1970年企业现金流就呈现负数，到1973年负债更是高达1亿美元，加之信用政策松弛、坏账比率较高、存货周转缓慢、产品大量积压、销售增长过快等因素占用了大量的流动资金，导致企业负债累累，并最终导致了公司的倒闭。 第四章 现金流量表分析 一、现金流量表的概念、作用 二、现金流量表的相关概念 三、现金流量表格式 四、现金流量表各项目的含义 五、现金流量表的分析程序 六、企业生命周期理论与现金流量分析 七、经营活动现金流量分析 八、投资活动现金流量分析 九、筹资活动现金流量分析 十、现金流量表主要项目的运转规律分析 十一、现金流量质量以及现金流量的质量特征 十二、现金流量八大类型 1、概念 反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是反映企业会计期间内经营活动、投资活动、和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响，是企业的“验血报告单”。 2、作用 （1）了解企业现金流变动情况及其原因 （2）有助于预测企业未来现金流量 （3）有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素 （4）评价企业的支付能力 二、现金流量表的相关名词含义 1、现金 指企业的库存现金及可以随时支取的存款，包括：现金、银行存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金。 2、现金等价物 随时能转变为已知金额的现金的短期投资，其流动性高、价值变动小。 3、现金流量 某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金，形成企业的现金流出。 三、现金流量表格式 现金流量表格式 现金流量表格式 现金流量表格式 四、现金流量表各项目的含义 1、销售商品、提供劳务收到的现金： 反映本期、前期销售商品，提供劳务实际收到的现金，以及本期预收、代购代销和销售材料所收到的现金（包括收到的增值税款），减去本期、前期销售商品退回现金的余额。 2、收到的税费返还： 企业收到的增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加返还 3、收到的其他与经营活动有关的现金： 企业收到的罚没收入、流动资产损失中的个人赔偿部分 4、购买商品、接受劳务支付的现金： 反映本期购买材料、商品、接受劳务实际支付的现金（包括支付的增税款）， 前期购买材料、商品、接受劳务未付款项和本期预付金额，减去购货退回而收到现金的余额。 5、支付给职工以及为职工支付的现金： 反映本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴、补贴，包括企业为职工支付的各种养老、失业、医疗、住房等社会保险和本期为职工支付的各项福利费。不包括离退休人员和在建工程人员的各项支出。 6、支付的各项税费: 反映企业实际支付的本期发生和前期发生的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用费等。 7、支付的其他与经营活动有关的现金： 除此之外的企业罚没支出、差旅费支出、业务招待费现金支出、支付的保险费等 8、收回投资所收到的现金： 反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金，不包括收回的利息以及非现金资产。 9、取得的投资收益所收到的现金： 反映企业因股权性投资和债权性投资而取得的现金、股利、利息，以及从子公司、联营企业和合营企业分回利润收到的现金，不包括股票股利。 10、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额： 反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的的现金，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。 11、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金： 反映企业购买、建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产所支付的现金，不包括发生的资本化的利息和融资租赁费。 12、投资所支付的现金： 反映企业进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括：短期股票投资、短期债券投资、长期股权投资、长期债权投资所支付的现金，以及佣金、手续费、附加费用。 13、吸收投资所收到的现金： 反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到