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电力市场中市场力的监测：一个综述 2007.9工业经济 INDUsTRlALECoNoMY 电力市场中市场力的监测:一个综述 杜立民史晋川 摘要:发电厂商的市场力是各国电力市场化改革过程中关注的焦点之一,市场力的监测更是一项 艰巨而又意义重大的研究课题.随着国外电力市场的进一步发展和完善,这一领域的研究文献大量涌现, 主要涉及结构性指标,模拟模型,囤留分析等.我国的电力市场化改革虽然已进行了多年,但对发电厂商 的市场力仍然没有很好的监测方法,相关理论研究也有待进一步展开.对这一领域的最新研究成果进行 较为全面的综述,对我国电力市场的发展和完善将起到一定的积极作用. 关键词:电力改革/批发竞争/市场力/监测 在放松管制思潮的影响下,世界各国的电力产 业也迎来了市场化改革的浪潮.各国电力改革的普 遍做法是将原发电,输电,配电纵向一体化的公用 电力公司拆分,实行纵向分离,并在发电厂商之间 引入竞争机制,实行竞价上网.但是,电力市场化改 革的结果并非如预期的那样卓有成效,发电厂商的 市场力(MarketPower)成为困扰管制者的新问题.例 如,1990年英国电力市场化改革以后,建立了电力 库交易制度,但是电力价格却不降反升,1997年电 力库价格比1990年竟高出35%.英国电力管制办 公室(orrER)认为,这是由于电力库制度使得两个 最大的发电厂商(Powe~Gen和NationalPower)有机会 操纵市场力,最终电力库交易制度被双边交易制度 所取代I.同样,20(O---2001年美国加州电力危机期 间,电力批发价格上涨幅度一度达到1998年的l0 倍,这也被认为与发电厂商的市场力有关【H】.电力 市场中发电厂商市场力的监测和治理已成为各国 电力市场化改革关注的焦点之一. 直观地说,所谓市场力就是发电厂商偏离竞争 性水平而获利的能力,而市场力的监测则是通过各 种方法来判断发电厂商是否存在市场力及其严重 程度④.发电厂商的市场力导致电价高涨,但是高电 价并不一定是由发电厂商的市场力造成的,也有可 能是稀缺租金的体现,但要区分稀缺租金和市场力 并非易事,因此,市场力的监测也不容易.另外,电 力市场的市场力可能是由发电厂商的单边市场力 (UnilateralMarketPower)~I起的,也可能是由发电厂 商之间的合谋造成的.出于市场力治理的需要,必 须将两者区分开来,这显然进一步增加了监测的难 度.但是,由于这一问题的重要性,该领域的研究仍 然硕果累累. 本文的目的在于对电力市场中发电厂商市场 力监测的文献进行梳理②.传统衡量市场力的主要 指标是市场集中率,包括市场份额和HHI指数,但 是这些指标对电力市场并不适用.因为电力市场有 其特殊的物理属性,电能不能存储,电力需求极端 缺乏弹性,电力消费必须保持实时平衡,而且电能 的传输受到电网容量的约束.在电力需求高峰时 段,当发电容量将用尽时,即使一个发电厂商的市 场份额非常小,也可能操纵市场力.因此,一个市场 份额很小的发电厂商也可能因为输电网的约束而 拥有市场力.为了更准确地监测发电厂商的市场 力,必须开发体现电力市场特征的监测方法.遵循 这一思路,本文将根据监测方法的不同来组织全 文,这些监测方法之间有些是不断改进的结果,而 有些则各有优劣. ? 75? 工业经济2007.9 j搿INDUSTRIALECONOMY 一 ,结构性指标 结构性指标是最简单的衡量发电厂商市场力 的指标,也是传统产业组织理论的重要内容之一, 包括集中率指标,关键供应商指标和剩余供给指 标固.结构性指标虽未能很好地体现电力市场的特 征,但由于其简单明了,仍被各国的电力监管机构 广泛采用. f一)集中率指标 最传统的衡量市场力的方法是计算市场集中 率,包括市场份额和HHI指数,其基本逻辑是:市场 越集中,则各市场参与者越有可能操纵市场力.市 场份额是指在相关市场中n个最大的企业所占的 销售百分比之和.当企业的市场份额超过一定标准 (如美国为20%),即被认为有市场力.HHI指数则通 过求各市场参与者市场份额的平方和来计算,即 ^ HHI=s,其中Si是第i个企业的市场份额.一 I=1 般认为HHI指数低于1000,市场是不集中的;在 1o0o__1800之间,则属于中度集中;超过1800则是 高度集中. Schmalensee和Golub计算了美国170个区域 电力市场的HHI指数,发现35%一60%的发电市 场的HHI指数在1800以上,属于高度集中市场1. Cardell,Hitt和Hogan利用1994年的数据,在北美 电力可靠性委员会定义的地区基础上,计算了112 个地区的HHI指数,发现约90%的发电市场的 HHI指数在2500以上[51.Bushnell,Knittel和Wolak 则计