申能财务公司创新研究与讨论.pptVIP

科学发展 创新相伴 - 兼谈申能财务公司的创新之路;一、申能财务创新发展的总体目标;一、申能财务创新发展的总体目标; “要着力把握发展规律，创新发展理念，转变发展方式，破解发展难题。” —党的十七大报告;一、申能财务创新发展的总体目标; 2009年，公司开展了学习实践科学发展观活动； 经过公司全体党员群众的认真研究，提出金融人才培养和金融风险管理两大学习调研课题； 公司领导班子带领业务骨干，分赴兄弟财务公司、银行、券商、基金公司等金融机构进行广泛调研，汲取先进经验； 公司细化分解了15项改进目标，明确责任，落实到人，为公司的创新发展谋划了切实可行的实施举措。;一、申能财务创新发展的总体目标;二、在工作的各方面落实创新要求;（二）多项举措落实管理创新 1.中外方股东相互尊重，充分发挥各自优势 中方股东是上海本地能源产业集团，具有多年能源项目管理经验;外方战略投资者则是大型银行集团，尤其在能源融资领域有着丰富经验和资源优势； 中方尊重外方在董事会、监事会的权力，外方也以丰富的金融市场经验帮助公司提升经营管理； 引智胜于引资！ ;二、在工作的各方面落实创新要求;二、在工作的各方面落实创新要求;二、在工作的各方面落实创新要求;（三）合理借力，推动服务创新 1.深入研究创新品种，做深财务顾问服务 作为财务顾问，为成员单位设计创新金融产品的运用方案，控制创新产品的风险，财务公司大有用武之地; 申能财务为集团下属一家火力发电企业担任利率互换业务的财务顾问，在总额为5000万美元的10年期贷款项目中，为成员单位节约了最高可达500万美元的资金成本，比企业与银行原先谈判的方案降低了25%的成本； 公司还对碳资产金融、清洁能源租赁业务、液化天然气船舶融资进行了初步的探索。;（三）合理借力，推动服务创新 2.整合代理银行资源，搭建网上结算平台;（四）深入挖掘，推动产品创新 1.应对流动性紧张，适时推出票据融资 2008年上半年，集团下属火电企业因为电煤价格高涨而普遍出现亏损，现金流一度紧张。申能财务迅速响???成员单位需求，对票据业务进行了深入调研，及时推出了买方付息商业承兑汇票贴现业务 ； 由成员单位首先进行市场询价，公司同时对直贴和转贴现利率向有关商业银行询价，经过比较后向成员单位提供市场最低贴现率。在火电企业资金最紧张的阶段，上述业务使成员单位的资金成本比贷款降低了2.6个百分点。 公司还可以根据需要将票据及时转贴给商业银行，盘活了公司的流动性。既服务了成员单位，又兼顾到了公司的稳定经营，充分体现了公司作为集团资金管理平台的优势。 ;（四）深入挖掘，推动产品创新 2.针对成员单位具体情况，推出委托代理贴现业务品种 由于商业汇票持票人接受汇票是作为现金支付的替代，要为出票人额外承担相关贴现手续，因此接受票据的积极性不高 ； 公司进行了充分的市场调研，研究了该业务在同业中的推广情况，及时提出了委托代理贴现的业务模式，解决了上述问题。 ;一、申能财务创新发展的总体目标; 从17世纪初阿姆斯特丹诞生世界上第一个股票交易所开始，金融业的创新发展就走上了一条波澜壮阔的道路。 20世纪60年代以后，以期权和互换为基础的衍生产品极大地促进了金融市场的繁荣。 尽管2008年次贷危机以触目惊心的事实证明过度自由的市场和无控制的创新将使金融博弈沦为零和乃至负和游戏，极大地损害金融市场的稳定。但是排除高杠杆投机性的对冲交易，以比较优势理论和降低交易成本为基础的金融创新，仍将是推动经济社会发展的重要力量。 ;（一）国外的产融结合与金融创新 国外财务公司业务尽管依附集团，实际并不完全局限于所属集团内部，具有市场化的鲜明特征。它们也通过并购活动提供一条龙的综合金融服务，包括提供租赁、抵押、保险等服务，同时还涉足证券承销、财务与投资咨询、外汇等金融服务。 20世纪70年代后，万豪酒店集团对其业务结构进行了重大重组，一部分是专营酒店管理的万豪酒店管理公司，另一部分则是专营酒店资产证券化的房地产投资基金。产融结合使得万豪的资本回报率大幅提升，净资产收益率达到20.6%，而酒店行业平均经营利润率和净利润率都仅为5%左右。 2001年5月，全球最大物流企业UPS收购了美国第一国际银行，将其改造成UPS金融部门 - UPS Capital。目前UPS Capital已成为UPS最大的利润来源。;（二）国内财务公司创新发展的路径建议 1.加深对资本市场的涉足是金融创新的重要条件 传统的存贷款业务上，财务公司进行创新的空间有限； 财务公司有价证券投资的规模普遍较小，发行金融债和资产证券化产品也仅仅处于试点之中； 金融市场的“水”越来越深，财务