财务管理学 第十一章 财务管理专题.pptVIP

财务管理学 刘玉平 主编 第十一章 财务管理专题 第一节 兼并与收购 第二节 股份制改组 第三节 企业清算 第一节 兼并与收购 一、兼并与收购的概念 第二节 股份制改组 一、股份制改组的目的 二、股份制改组的程序 第三节 企业清算 一、企业清算的原因 三、破产清算 五、企业清算的实施 * * 第十一章 （一）兼并与收购的定义 （二）兼并与收购的相同点 （三）兼并与收购的区别 二、兼并与收购的类型 （一）按并购双方产品与产业的联系划分 第一节 兼并与收购 （二）按并购的实现方式划分 （三）按并购双方的意愿划分 （四）按并购是否通过证券交易所划分 三、并购的目的 （一）谋求管理协同效应 第一节 兼并与收购 （二）谋求经营协同效应 （三）谋求财务协同效应 （四）谋求并购的战略价值 （五）降低代理成本 四、并购方式分析 （一）横向并购的财务优势与劣势分析 第一节 兼并与收购 （二）纵向并购的财务优势与劣势分析 （三）混合并购的财务优势与劣势分析 五、并购中对目标企业的价值评估 （一）市盈率模型法 第一节 兼并与收购 （二）现金流量折现法（拉巴波特模型） （三）净资产账面价值法 （四）q比率法（托宾，股价与重置成本比率） 六、并购的成本与风险分析 （一）并购的成本分析 第一节 兼并与收购 （二）并购的风险分析 （一）并购对企业盈余的影响 （二）并购对股票市价的影响 七、并购后企业价值分析 八、并购的资金筹措 （一）增资扩股 第一节 兼并与收购 （二）股权置换 （三）金融机构信贷 （四）卖方融资 （五）杠杆收购 （六）并购后的债务安排 （一）确定设立股份制企业 （二）成立筹备机构 （三）制定实施方案 （四）清产核资与资产评估 （五）申请报批 三、国有企业改制上市模式 第二节 股份制改组 （六）认购和募集股份 （七）召开创立大会 （八）登记注册 （一）“原整体续存”改组模式 （二）“并列分解”改组模式 （三）“串联分解”改组模式 四、股份制改组中的财务问题 第二节 股份制改组 （四）“合并整体”改组模式 （五）“买壳上市”改组模式 （六）资产注入和置换改组模式 （一）依法进行改制，并遵守相关原则 （二）避免同业竞争、规范关联交易 （三）拟上市公司业务与财务的独立完整 第二节 股份制改组 （四）拟上市公司业绩的连续计算 （五）企业改组、改制中的债务安排 二、企业清算的种类 （一）企业解散的原因 （二）企业清算的原因 （一）破产清算与解散清算 （二）普通清算与特别清算 （二）破产清算的一般程序 第三节 企业清算 （一）破产界限 四、解散清算 （二）清算债务的界定与清偿 第三节 企业清算 （一）清算财产的界定与变现 （三）清算费用与清算损益 （四）剩余财产的分配 *