财务管理 1.第01章 总论.pptVIP

教学内容 第一节 财务管理概念 第二节 财务管理目标与原则 第三节 财务管理环境 第一节 财务管理概念 一、财务及财务管理的概念1.财务（Finance）： （1）财务就是对货币的获取与运作。 （2）财务就是价值的确定与运作。 （3）财务是有关财产的管理或经营以及现金的出纳、保管、计算等事务。——现代汉语词典（商务印书馆第5版）P124 （4）财务是指企业经营过程中有关资金的筹集、投资、运营、分配等经济业务活动，以及上述经济业务活动所体现的企业与有关方面的经济关系。 经济业务活动即财务活动，经济关系即财务关系。财务即财务活动与财务关系的统一。 2.财务管理(Financial management) （1）财务管理就是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 （2）财务管理就是指对货币的获取与运作所进行的管理。 （3）财务管理就是一种资本运作活动。 3.财务学或财务管理学 （1）～ 是研究企业对货币的获取与运作的科学或学科。 （2）～ 是研究企业如何组织财务活动、处理财务关系的科学或学科。 二、财务的产生与发展 财务大约产生于15、16世纪（地中海沿岸）。它仅仅附属于商业经营管理，并未形成独立的财务管理职业。 真正形成独立的财务管理职业，并产生财务学（或财务管理学），始于20世纪初，至今已有100来年的历史。 2）内部控制财务管理阶段（20世纪上叶）。企业日常资金周转和内部控制是财务研究的重点。其代表作为美国洛夫的《企业财务》、英国罗斯的《企业内部财务论》。 三、财务活动 1.筹资引起的财务活动 2.投资引起的财务活动 3.营运（经营）引起的财务活动 4.分配引起的财务活动 1.筹资引起的财务活动——资本来源 自有资本： 吸收直接投资（投入资本筹资）、发行股票、内部留存收益 债务资本： 银行借款、发行债券、应付款项、融资租赁 2.投资引起的财务活动 对内投资 购置流动资产、无形资产；购建固定资产 对外投资 购买其它企业债券、股票（包括购并控股）；与其它企业联营 3.营运引起的财务活动 短期投资 流动资产方面的投资，如货币资金、短期金融资产、应收账款、存货等 短期融资 流动负债方面的筹资，如短期借款、应付账款、其他应付项目等 4.分配引起的财务活动 按规定程序进行分配 重点：向投资者分配 股利政策研究 四、财务关系 财务关系包括： 1.企业与投资者（所有者）、受资者之间的财务关系——所有权关系 2.企业与债权人、债务人之间的财务关系——债权债务关系 3.企业与客户之间的财务关系——商业信用关系 4.企业与国家（税务、工商等）之间的财务关系——权利义务关系 5.企业与其内部单位、员工之间的财务关系——责任利益关系 五、财务管理的特点 （一）基本特点： ——价值管理 （二）具体特点： 1.综合性强 2.涉及面广 3.灵敏度高 六、财务管理的内容 筹资管理 投资管理 营运管理 分配管理 有关财务管理内容的其他观点 1.筹资、投资和股利分配。 2.筹资与投资的管理（投融资管理）。 3.预测、决策、预算、控制、分析 。核心内容是财务决策。 4.财务决策。 第二节 财务管理目标与原则 一、财务管理目标 （一）财务管理的目标及其特点 1. 财务管理的目标：～是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。企业生存、发展、获利的总目标离不开财务的筹资、投资以及对资本的运用管理。 财务管理目标是制定生产目标、销售目标等一系列目标的基础和前提，这使得财务管理在企业管理中处于一个核心地位，财务管理目标将从根本上反映企业的总目标。确立一个合理的财务管理目标对企业的长远发展有重要的意义。 2.财务管理目标的基本特点 具有相对稳定性：财务管理目标是企业理财的目标与方向，应保持相对稳定。 具有多元性：财务管理目标包括主导目标和辅助目标（如社会责任、环境责任等）。 具有层次性：财务管理目标由整体目标与分部目标、基本目标与具体目标等不同层次的目标所组成。 （二）财务管理的整体(基本)目标 有以下几种观点： ⒈“总产值最大化”目标 计划经济的产物 重视生产、产值、数量 不重视效益、质量、销售 2.“利润最大化”目标 优点：讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。它有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。 缺点：（1）没有考虑利润实现的时间，没有考虑货币的时间价值； （2）没能有效地考虑风险因素（即不顾风险大小去追求最多利润）； （3）企业财务决策带有短期行为的倾向。 3.“股东财富最大化” 优点：考虑了风险因素；克服企