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揭秘A股市场未来10年的黑马摇篮 2011年01月26日 14:22 李金明 投资与理财 　　震荡市难有趋势性行情，国家政策调整成为首要的选股思路，而战略性新兴产业无疑是重中之重。市场的炒作不亦乐乎，然而，一番浑水摸鱼之后，哪些细分领域最值得关注？哪些个股真正受益？ 　　国务院提出，到2020年，把节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业发展成为国民经济的“支柱产业”，把新能源、新材料、新能源汽车产业发展成为国民经济的“先导产业”。支柱产业的总量规模将强于先导产业。 　　产业规模的迅猛增长，有望推动新兴产业成为中国资本市场的“黑马摇篮”。有机构测算，未来10年，如果七大新兴产业对GDP的贡献率实现15%的规划目标，其规模增速有望达到15倍左右。 　　2010年7月份，本刊曾做了“七新钱景”的封面报道。如今我们再次深入研读政策和参阅大量机构观点，发现占据产业链关键环节和掌握核心技术的企业最具价值，各个细分领域的龙头最值得关注。本文重在梳理投资思路，涉及的个股仅作参考。 七大战略性新兴产业重点细分领域 七大产业 重点细分领域 新一代信息技术 新一代移动通信、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器。 节能环保 高效节能、资源循环利用、先进环保技术。 高端装备制造 航空装备、轨道交通装备、海洋工程装备、高端智能装备。 新能源 核能、太阳能、风能、智能电网、生物质能。 新材料 新型功能材料和结构材料、高性能复合材料。 生物 生物医药、生物育种、生物农业。 新能源汽车 插电式混合动力汽车和纯电动汽车。 　　1、新一代信息技术：新兴产业排头兵，其后是一条长长的产业链，重点子行业在新型平板显示、北斗导航、信息安全等领域 　　在“十二五规划建议”中，新一代信息技术被排在首位。随着IT技术的不断升级和应用范围的持续扩大，该行业覆盖广度和深度都是前所未有，其后是一条长长的产业链，包括信息网络基础设施、新一代移动通信、下一代互联网核心设备、智能终端、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示和高端软件及服务器。 　　在重点子行业中，新型平板显示产业从上游的材料、设备，到下游的电视、“笔记本”、手机、显示屏等市场空间巨大。手机触摸屏渗透率猛增，IPAD风靡全球，IPAD-LIKE平板电脑即将推出，我们时时处处都能感触到这个行业如火如荼的前景。因此，莱宝高科的股价飞上了天。长信科技是国内最大的ITO导电玻璃生产商，该公司的ITO玻璃、电容式触摸屏有望在2011年提前达产，将成为未来两年业绩成长的新动力。 　　另一个值得关注的子行业是北斗导航领域。北斗导航是全球四大卫星导航系统之一，目前国内市场规模20亿元。据发改委规划，到2020年，北斗系统的市场容量将达到1000亿元，未来10年年均复合增长率接近50%。四维图新已经建成了覆盖全国的高端导航电子地图数据库，是中国第一、全球第五大导航电子地图厂商。作为目前国内唯一具备芯片、终端、元器件生产一体化生产的企业，国腾电子承担了两项核高基项目并具有运营的资质，有望成为产业增长的龙头。同时，信息安全领域的启明星辰、卫士通，物流网领域的远望谷，三网融合与创意产业相关联的华谊兄弟、奥飞动漫等，都是市场密切关注的投资标的。 　　2、节能环保：资金投入和政策支持是核心推动力 　　涵盖6大重点领域，名企和细分行业龙头林立 　　工业和建筑是我国目前能耗最为集中的两个领域，工业节能和建筑节能显得非常重要。环保行业属于公用事业，政府资金投入和政策支持是核心推动力。“十二五”期间，我国环保投资额预计将达3.1万亿元，环保产值将有望超过2万亿元。 　　据悉，国家发改委的《节能环保产业发展规划(征求意见稿)》提出，“十二五”期间，全国新增污水配套管网建设能力20万吨，新增污水处理规模9000万吨，升级改造污水处理规模5000万吨；新增污泥日处理能力4.7万吨；新增垃圾填埋日处理能力25万吨，新增垃圾焚烧日处理能力15万吨；新增燃煤电厂脱硝设施1.8亿千瓦；开展重金属污染治理示范试点；支持建设一批清洁生产的示范工程。 　　碧水源、万邦达是水处理中的名企，固废处理龙头桑德环境在行业内实现了业务的全覆盖，电子垃圾处理龙头的格林美能实现钴镍二次循环利用，九龙电力的脱硝催化剂生产线和核废料处理工艺均是国内独有的，龙净环保、三聚环保是工业脱硫脱硝领域的重点企业，合康变频、英腾儿分别是高压和中低压变频产品的领先制造商，泰豪科技是建筑节能产业龙头，龙源技术在电厂节能点火领域处于领先地位。 　　3、高端装备制造