财务现金流量分析工具及运用--现金流量分析工具及应用.ppt

现金流量分析工具及应用 内容： 现金流量的基本概念 如何计算现金流量 现金流量表及分析 现金流量评价与五级分类　 方法： 　采取知识点回顾，结合甲公司案例中的有关数据进行分析的方法，目的是节约时间，形成对案例分析的感性认知。 1、现金流量的基本概念 现金流量表作为企业对外报送的三大会计报表之一，被财务专家、证券分析师誉为企业的“真金白银”。随着信贷工作精细化管理程度的深入，信贷人员对客户评级、授信、用信、分类及贷后管理中，迫切需要正确阅读和分析企业的现金流量表。　 现金流量表是以广义的现金为基础编制的财务状况变动表。广义的现金包括：库存现金、银行存款、其他货币资金以及现金等价物。 现金等价物：是企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金且价值变动风险小的投资，通常指购买在3个月或更短时间内到期或即可转换为现金的债券性投资。 现金流量是现金的流入和流出 现金流量净额＝流入-流出 1.1、现金来源与现金支出 现金来源（流入）： 从销售或服务收入中取得现金：本期收到、收回上期欠款、预收款 借款 资产变卖获得现金：变卖固定资产、转让投资、分红、债券利息 发行股票、债券募集资金， 现金支出（流出）： 购买商品（劳务）支付的现金 工资 纳税 各项费用：营业费用、管理费用、财务费用 还银行贷款 购建固定资产：厂房、机器设备... 买股票债券、对外投资 支付股东红利 　　　　　　　　　折旧和内部计提各项准备不影响现金流量 1.2　企业现金流量分析的要点 企业现金流量涉及： 经营活动现金流量（流入、流出） 投资活动现金流量（流入、流出） 筹资活动现金流量（流入、流出） 企业现金流量净额 经营活动现金流量净额＝经营活动现金流入-经营活动现金流出 投资活动现金流量净额＝投资活动现金流入-投资活动现金流出 筹资活动现金流量净额＝筹资活动现金流入-投资活动现金流出 企业现金流量净额公式： 企业现金流量净额＝经营活动的现金流量净额+投资活动的现金流量净额　　+筹资活动的现金流量净额 企业现金流量净额＝期末现金余额－期初现金余额 现金流量计算就是将权责发生制下的收支转换成收付实现制下的收支 举例如下： 案例：2001年经营活动现金流量（1） 2001年元旦，小黄打工攒1万元钱回家乡，搞粮食加工。这一年，他以3800元买1万斤稻谷，除壳后以每斤0.5元卖了5000元，净赚1200。 　现金流入：　5000 －现金流出：　3800 ＝现金净流量：1200 案例：2002年投资活动现金流量（2） 　　　2002年，小黄投资5000元买雪饼加工机一台，以6800元买稻谷2万斤。加工成的雪饼按每斤0.6元卖了12000元。雇了个小工，工资500元。机器当年折旧1000元。 经营现金流入12000元　　 　－经营现金流出7300元(买稻谷6800元+小工工资500元) 　＝经营现金净流量：　4700元 　－投资活动现金流出5000元（买雪饼加工机一台5000元） 　＝现金净流量-300元 净流量与净利润的差别： 2002年净利润：3700元＝12000－6800－500－1000　 现金净流量：－300元 差异： 固定资产投资现金流出5000元不影响净利润，但折旧会减少净利润 折旧1000元不影响现金净流量，但投资活动现金流出5000元会影响现金净流量，将减少到-300元。 案例：筹资活动现金流量（3） 2003年，小黄计划年加工雪饼5万斤，具体财务指标如下： 　1、收购稻谷5万斤，收购价19000元（现金流出） 　2、销售雪饼5万斤，单价0.6元，预计收入30000元（现金流入） 　3、工人工资1500元（现金流出） 　4、雪饼机折旧1000元 2003年预计现金流量 经营活动现金流入：30000元 　经营活动现金流出：20500元＝ （收购价19000+1500工资） 　投资活动现金流量：0（无固定资产购置） （ 2003年初小黄持有现金余额：10000+1200-300＝10900元 流动资金缺口：10900-20500＝－9600）（需借款1万元） 筹资活动现金流入：贷款10000元（利率5%） 筹资活动现金流出：预计还本付息10500元 预计净现金流量：9000元（ 30000元- 20500元+贷款10000元-预计还本付息10500元） 2003年实际现金流量　 2003年，银行决定贷款1万元。实际销售雪饼4万斤（0.6元/斤） ，50%收到现金，其他50%为应收账款。（还有1万斤库存） 真实的现金流量情况 经营活动现金流入：24000元-12000元（应收账款）=12000（元） 经营活动现金流出： - 20500元（收购价19000+1500工资） 投资活动现金流出：0 筹资活动现金流入：　+10000元