流动资金管理 南京理工大学 唐婉虹.pdfVIP

第八章 流动资金管理 Chapter 9 南京理工大学 唐婉虹 1 第八章 流动资金管理 像相互咬合 的齿轮，供应、 第 第 第 生产、销售，川 三 二 一 流不息的业务流； 节 节 节 现金、存货、应 存 应 现 收帐款，息息相 货 收 金 管 账 管 关的资金链。平 理 款 理 稳运营，才是企 管 业利润的真正源 理 泉。 南京理工大学 唐婉虹 2 第八章 流动资金管理 第一节 现金管理 一、现金管理的目标 1.企业置存现金的原因 交易性需求——为了满足日常业务的需要 预防性需求——为了预防意外紧急事项 投机性需求——为了用于不寻常的购买机会 南京理工大学 唐婉虹 3 第八章 流动资金管理 2.现金管理的目的： 确定最佳的现金置存量，使现金持有的成本为最小。 目标1—流动性 必须持有足够的现金 权衡 目标2—收益性 以便支付各种业务 将闲置资金减少到最低 往来的需要。 限度。 持有现金过少，流动 持有现金过多，现金 性的缺乏不仅能应付 是非盈利性资产，所 日常的业务开支，坐 提供的流动性的边际 失良好的购买机会， 效益便会随之下降， 还会造成信誉损失和 从而最终降低企业的 得不到折扣好处。 收益水平。 南京理工大学 唐婉虹 4 第八章 流动资金管理 现金流动图 •经营活动 •筹资活动 应收款 股东权益 负债 现金 产成品