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中级经济师考试金融专业知识与实务考试重点红色标注小抄版共3页 第一 章 金融 市场与金 融工具 流动性: 流动性较差的债券 , 风险相对较大 , (1 )集中统一监管制度的优点:监管成本低、 1金融工具的性质 : 期限性、 流动性、 收益性、 利率定的就高一些,反之亦然。 避免重复监管和出现监管真空现象 。 风险性。 2单利与复利:单利计算公式:I P × r × n 缺点:缺乏金融监管的竞争性、容易导致金 金 融 工 具 的 四 个 性 质 之 间 存 在 一 定 的 联 系 。 一 ( I 表 示 利 息 额 , P 表 示 本 金 , r 融监管的低效率和官僚主义等 。 般 而 言 , 金 融 工 具 的 期 限 性 与 收 益 性 、 风 险 性 表示利率,n 表示时间) (2 )分业监管制度优点: 分工明确, 不停监管 n , 成 正 比 , 与 流 动 性 成 反 比 , 而 流 动 性 与 收 益 性 复 利 计 算 公 式 : S P 1 + r I 机构之间存在竞争性、监管效率高等 。 n 成反比,收益性与风险性成正比。 S - P P [ 1 + r - 1 ] 缺点:监管机构多,监管成本高、机构协调 2金 融市 场的 功能 : 最基 本的 功能 是 资 金积 聚 (S 表示本利和,I 表示利息额, 困难、 容易出现重复交叉监管或监管真空问题 。 功能。 P 表示本金,r 表示利率,n 表示时间) (3 )不完全集中统一的监督管理: “牵头式” 3金 融市 场主 体包 括 :家 庭、 企业 、 政府 、金 (结合例题,熟悉公式原理) “双峰式”两种监管体质。 融机构、中央银行及监管机构。 3古 典利 率理 论: 认 为工 资和 价格 的 自有 伸缩 6中央银行的组织形式 : 一元式中央银行制度 、 4金 融市 场的 功能 : 资金 积聚 、财 富 、风 险分 可以自动地达到充分就业。 二元式中央银行制度、跨国的中央银行制度、 散、交易、资源配置、反映、宏观调控。 流动性偏好理论:货币供给是外生变量,由 准中央银行制度。 5回 购协 议市 场: 证 券的 卖方 以一 定 数量 的证 中央银行直接控制,货币供给独立于利率的变 7商业银行的组织制度主要有四种类型: 单一 券 为 抵 押 进 行 短 期 贷 款 , 条 件 是 在 规 定 期 限 内 动,在图上表现为一条直线。 银行制度、分支银行制度、持股公司制度、连 再 购 回 证 券 , 且 购 回 价 格 高 于 卖 出 价 格 , 二 者 4到 期收 益率 :即 到 期时 信用 工具 的 票面 收益 锁银行制度。 的差额即为贷款的利息。 及其资本损益与买入价格的比率。 8证券公司:经纪类证券公司只能充当证券交 6投 资基 金的 特征 : 集合 投资 ,降 低 成本 ;分 5名 义收 益率 :是 债 券票 面上 的固 定 利率 ,即 易的中介, 综合类证券公司可以从事证券承销 、 散投资,降低风险;专业化管理。 票面收益与债卷面额之比率。 经纪、自营等三种业务。 7证 券回 购是 一种 证 券买 卖, 但实 际 上它 是一 (结合例题,熟悉公式原理) 9小额贷款公司的主要资金来源为 股东缴纳的 笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。 6股 票定 价: 股票 的 理论 价格 由预 期 股息 收入 资本金、捐赠资金和来自不超过两个银行业金 8商 业票 据是 公司 为 了筹 措资 金, 以 贴现 方式 和当时的市场利率两因素决定,公式为: 融机构的融入资金。小额贷款公司从银行业金 出售给投资者的一种 短期无担保的信用凭证。 9股票 价格 预期 股息收 入 / 市场 融机构获得融入资金的余额,不得超过其资本 大 额 可 转 让 定 期 存 单 是 银 行 发 行 的 有 固 定 面 利率 净额的 5 0 % 额、可转让流通的存款凭证。 7任何单一风险资产或是风险资产组合的收益 1 0全国人民代表大会批准设立中国银行业监 1 0外汇交易的类型 : 即期外汇交易 、 远期外汇 率有两个部分组成: 一是无风险资产的预期收 督管理委员会 (简称中国银监会) , 对于银行业 交易、掉期外汇交易。 益率,一般用国债利率代替;二是其自身的风 的主要监管职能由中国人民银行划给 中国银监 1 1金融衍生品市场上的交易主体分为四类 : 套 险溢价,等于自身的贝塔系数乘以全市场组合 会。 期保值者、投机者、套利者和经纪人。 的风险溢价。 套 期 保 值 者 又 称 风 险 对 冲 者 , 他 们 从 事 衍 生 品 8资产定价理论认为,资产风险分两类:一是 第四 章 商业 银行经营 与管理 交 易 是 为 了 减 少 未