风险定价操作实务.pptVIP

风险定价操作实务 主要内容 一、背景介绍 1、近几年利率浮动幅度政策变化 2、今年监管部门新要求 3、农行利率授权标准 4、2012年经济资本计量方案新变化 二、定价模版原理及测算实例 三、风险定价执行情况、问题及下一步工作思路 1.1 近几年利率浮动幅度政策变化 《中国人民银行关于进一步扩大对中小企业贷款利率浮动幅度等问题的通知》（1999年8月25日　银传[1999]39号）规定“各商业银行、城市信用社对中小型企业贷款(短期贷款和中长期贷款)利率最高上浮幅度扩大到30%，最低下浮幅度10%不变。农村信用社贷款利率最高上浮幅度50%不变。 ”“对大型企业贷款(短期贷款和中长期贷款)利率最高上浮幅度10%、最低下浮幅度10%不变。 ” 1.1 近几年利率浮动幅度政策变化 《中国人民银行关于扩大金融机构贷款利率浮动区间有关问题的通知》银发〔2003〕250号规定：“自2004年1月1日起，扩大金融机构贷款利率浮动区间。贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，1.7]，即商业银行、城市信用社对客户贷款利率的下限为基准利率乘以下限系数0.9，上限为基准利率乘以上限系数1.7；农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，2] ” 1.1 近几年利率浮动幅度政策变化 《中国人民银行关于调整金融机构存、贷款利率的通知》银发〔2004〕251号（2004年10月28日）规定“金融机构(城乡信用社除外)贷款利率不再设定上限。商业银行贷款和政策性银行按商业化管理的贷款，其利率不再实行上限管理，贷款利率下浮幅度不变。　 城市信用社和农村信用社贷款利率仍实行上限管理，最大上浮系数为贷款基准利率的2．3倍，贷款利率下浮幅度不变。 ” 1.1 近几年利率浮动幅度政策变化 建立人民币存款利率下浮制度。金融机构以人民银行规定的人民币存款基准利率为上限，实行存款利率下浮制度。即人民币存款利率下限为0，上限为各档次存款基准利率。建立存款利率下浮制度后，金融机构可根据其自身经营状况，自主确定实行存款利率下浮的具体水平和时机，并报人民银行备案 1.1 近几年利率浮动幅度政策变化 总行在农银发2006年155号《关于下达本外币利率审批权限的通知》中明确规定“对人民币各项存款按照不高于人民银行同期存款基准利率执行。执行基准利率下浮的存款需报总行（计划财务部）备案” 在2011年7月7日加息文件中规定“各行要按照人民银行和总行的统一规定，从2011年7月7日起及时准确调整各期限档次存贷款基准利率。其中对人民币存款利率按照人民银行调整后的基准利率执行” 1.1 近几年利率浮动幅度政策变化 最高人民法院印发《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的通知 （1991年8月13日））规定“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护” 1.2 今年监管部门新要求 银监会要求：依法实施贷款定价。一是不得以贷转存；二是不得存贷挂钩；三是不得以贷收费；四是不得浮利分费；五是不得借贷搭售；六是不得一浮到顶；七是不得转嫁成本。 1.2 今年监管部门新要求 总行按照银监会要求，在《中国农业银行关于进一步支持小型和微型企业健康发展的政策措施》中规定：“对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率参照当地同业平均水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%”，“对小型和微型企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等，对微型企业免收财务顾问费” 1.3 我行利率授权标准 按照新16级评级，总行于2011年9月5日调整了法人贷款利率授权标准 1.3 我行利率授权标准 1.3 我行利率授权标准 我行随即根据总行授权，下发了本行授权。 1.3 我行利率授权标准 对于个人住房贷款执行《关于贯彻国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知精神的通知》农银办发〔２０１１〕１１２号规定“对首套房贷款，利率定价不得低于主流银行标准；对二套房贷款，利率不得低于基准利率的１．１倍” 最新文件：3月7日总行《关于进一步落实差别化住房信贷政策的通知》（农银个贷〔２０１２〕８号）“各行应切实满足居民家庭首次购买自住普通商品住房的贷款需求，合理权衡定价，在基准利率之内根据风险原则合理定价。” 1.3 我行利率授权标准 2009年以来，按照总行策略导向，我行实施“资产短久期，负债长久期”策略，鼓励贷款采用按月、按季浮动利率，严格控制中长期固定利率贷款，在升息周期中对扩大利差发挥了积极作用。 1.3 我行利率授权标准 自2011年四季度始，利息周期进入顶部持续期，加息窗口关闭，降息风险抬头。为适