美国系列财务舞弊案所引发公司治理问题精品.pptVIP

谢谢观赏！ 第二组成员： 董云萍 黄建迪 田莹莹 马雅婷 梁志艳 王苏铭 孙智凯 路福海 * 美国系列财务舞弊案所引发的 关于公司治理方面的讨论 目录 一 案件介绍 二 原因分析 1，董事会 管理层 2，监事会 审计委员会 3，股票期权制 三 反思 案例安然公司（Enron） 2001年12月2日安然公司（Enron）向美国破产法院纽约南区法院申请破产保护，安然公司的股票流通市值由颠峰时600亿美元跌至不足2亿美元，安然公司在《财富》500强排行榜上雄居第七，曾连续四年荣膺“美国最具创新精神奖”，《纽约时报》也称其为“美国新式工作场所的典范”。1997年到2000年连续四年进行会计造假，利用特殊目的实体（SPE）、出售回购、股权转让、对冲交易、空挂应收票据等方式共虚增利润6亿多美元。安达信会计公司在安然即将东窗事发前，销毁了大量与安然审计有关的资料文件。6月15日，美国法院大陪审团已经裁定安达信妨碍司法罪成立。 世界通信公司（WorldCom） 2002年 6月25日美国第二大长途电话公司世界通信公司发布声明，承认自2001年初到2002年第一季度，通过将大量的费用支出计入资本项目的手法，虚增收入38亿美元，虚增利润16亿多美元。其中，2001年度虚增收入30.6亿美元，2002年第一季度为7.97亿美元。如果剔除虚增的利润，该公司原来报告的2001年度14亿美元的利润，以及2002年第一季度1.3亿美元的利润，都将成为净亏损。 世界通信公司的股票由曾经最高时达64.50美元的股价跌至仅几美分 7月24日世界通信公司已向法院申请破产保护，并以1070亿美元的资产额再次刷新前不久安然公司创造的破产记录，成为美国历史上最大的破产案。 7月30日，世界通信公司被纳斯达克摘牌。 施乐公司（Xerox） 2002年6月28日美国媒体又披露，全球最大的复印机制造商、曾是美国“最可信赖的50家公司”的施乐公司（Xerox）自1997年至2001年间虚报收入60多亿美元，虚增利润14亿美元。此前的4月份，美国证交会曾估计施乐公司1997－2001年5年间虚报收入约30亿美元，已对该公司处以了1000万美元的罚款，同时要求该公司重新进行审计，彻底查清账目。此后，施乐公司解雇了原负责审计的毕马威会计公司，改聘普华永道会计公司。而普华永道的审计表明，该公司虚报的收入额超过60亿美元，大大超出30亿美元的预计数。其中最为主要的问题，是违反一般公认会计原则将大量的租赁收入提前进行确认。 阿德菲亚(Adel－phia) 2002年，由里加斯(Rigas)家族控制的美国第五大有线电视公司阿德菲亚(Adel－phia)爆发的大股东掠夺上市公司财富满足其奢侈生活的财务丑闻，让人们认识到，即使在法律对投资者保护最为严格的美国，仍存在着大股东掠夺小股东财富的行为。为了便于调动资金，里加斯家族设计了一套现金管理系统，将阿德菲亚及其子公司和里加斯实体大部分现金都存在该系统中。通过该系统统一调拨资金给所需资金的公司，或是供里加斯家族挥霍。此外，里加斯实体和阿德菲亚还共用一套总账系统，为其调整因资金调拨产生的往来款账户提供了极大的便利。 涉嫌会计造假的公司众多，影响较大的美国十大财务舞弊案例还有 ：美国在线时代华纳公司，百时美施贵宝公司、山登公司、阳光电器公司、废品管理公司、南方保健等。 据普华永道一项调查发现，美国投资者对公司提起的民事集团诉讼分别为：1999年207起，2000年201起，2001年483起。也就是说，2001年超过前两年的总和。有关研究也指出，近三年已有700多家美国公司的财务报表进行了重编，而且呈逐年上升的趋势，其中1999年有234家，2000年有258家，2001年达到305家。 这些财务舞弊案，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。 这些舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大： 安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端 安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线 安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体。 安然事件发生的原因有： 文化迷失； 企业诚信； 会计职业监管； 财务报告制度； 注册会计师独立性； 公司治理；