《央行学,第4章》4汇.ppt

中央银行业务 陈 燕 商 学 院 4. 中央银行资产负债业务 教学目的和要求： 熟悉各主要国家中央银行资产负债表的一般结构 。 了解并掌握各主要国家中央银行货币发行、准备金存款 等主要负债业务。 掌握并了解中央银行再贴现业务内容及其发展变化。 4.1：中央银行的资产负债表 一、中央银行资产负债表的一般构成（IMF的口径，解释见教材64）  二、我国央行资产负债表简介 我国货币当局资产负债表的主要格式和主要项目与IMF的规定基本相同，但根据我国现行的金融体制和信用方式，表中的项目有所增减，各主要项目的概念及定义也有所差别。 中国人民银行从1994年起根据IMF《国际金融统计》规定的基本格式，编制中国货币当局资产负债表，并定期向社会公布。 货币当局资产负债表 2007.12 （一）资产 国外资产：包括中国人民银行所掌握的国家外汇储备、黄金及国际金融机构往来的头寸净值。 对政府债权：我国主要是中央政府向中国人民银行的借款。 对存款货币银行债权： 存款货币银行的特征： 以经营存、放款，办理转账结算为主要业务； 与其他金融机构相比，能吸收活期存款，创造货币，是存款货币机构最明显的特征。 我国的存款货币银行主要由6类金融机构单位组成： 1）国有商业银行 2）其他商业银行。包括3类： 股份制商业银行主要有10家：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、深圳发展银行、招商银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行等。 烟台、蚌埠住房银行。 城市商业银行。它是在对城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政和企业入股组建成的。 3） 信用合作社。它们是合作金融组织，可以办理存、放款和转账结算，因此，属于存款货币银行的范围。 4） 财务公司。我国的财务公司是由企业集团内部各成员单位人股，向社会募集中长期资金。财务公司可在其入股成员范围内，办理存、放款和转账结算，因此，也属于存款货币银行的范围。 5） 政策性银行中的“中国农业发展银行”。农发行在全国设有分支机构，可在其经营范围内办理转账结算，因此，也属于存款货币银行的范围。 6） 邮政储汇局【有将其打造为第五家国有商业银行的说法】。 4．对特定存款机构债权： 金融信托投资公司、 金融租赁公司、 国家开发银行、 中国进出口银行 此项目包括人民银行持有上述特定存款机构所发行的债券，如中央银行持有的政策性银行发行的债券。 5. 其他金融机构债权：包括证券公司、保险公司、资产管理公司等机构（04.7前称非货币金融机构 ）。 6. 对非金融部门债权：人行为支持老少边穷地区经济开发等所发放的专项贷款。 （二）负债 储备货币： 人行所发行的货币、存款货币银行库存现金； 各金融机构依法缴存人行的法定存款准备和超额储备。 发行债券：中国人民银行发行的融资债券。 政府存款：各级财政在人行账户上预算收入与支出 的余额 自有资金：中国人民银行的资本金和信贷基金。 三、美国中央银行的资产负债表 1998 年末美国联邦储备银行资产负债表及结构 1998 年末德国中央银行资产负位表及结构 1998 年末日本银行资产负债表及结构 1998 年末中国人民银行资产负债表及其结构 四、各国中央银行资产负债表项目结构的比较 比较4 国中央银行的资产负债表的项目构成 比较4 国中央银行的资产负债表各项目的比重 从资产项目看： 3 国：第一位的资产项目都是有价证券业务。其中， 美国：各种有价证券占资产业务总额的 88.96％ ； 德国：证券业务占比 50.25％ ； 日本：证券业务占总资产业务的比重为 77.57％ 。 这种资产结构充分反映了3国金融市场高度发达，中央银行以公开市场业务为主的特征。 我国：在中国人民银行的资产业务中 ： 最主要的资产项目是国外资产，其中外汇储备2005年底为 6 2139.96 亿元，占全部资产总额的 60％。 这与我国现行的外汇管理体制，以及经济运行有关 （93年底仅为10.47％） 从负债项目看： 3国：在负债业务中，第一位的都是货币发行，其中 美国：货币发行占总负债的 91.23％ 德国：货币发行占 73.04％ ， 日本：货币发行占 61.23％。 我国：在中国人民银行的负债业务中， 存款业务是第一位的， 1998 年底占全部负债业务的 67.16％ ； 2005年底占全部负债业务的 38％ 第二位的负债项目是发行货币， 1998 年底余额为 12 064.1 亿元，占全部负债的比重