【2018年整理】驱动价值增长：2015年中汽车企业并购洞察.pptxVIP

驱动价值增长：2015年中汽车企业并购洞察问题详情2 欢迎致辞3 主要趋势阅览4 2015 – 上半年回顾7 地区性见解9 分析行业细分11 谁在买进：财务vs交易买主13 未来之路14 联系方式/autoww/autow/auto./autop/autow/autoc./autoc/autoo/autom//autoa/autout/autoo汽车企业主要趋势阅览全球汽车贸易总量4.49亿平均全球汽车贸易量10年内最高平均前半年 交易总值增加 58%相比半年，全球341 亿美金过去十年最高，同比增加了 24%增长了10%达到接276笔贸易 相比2014 年，在2015前半年 采埃孚股份公司花费125 亿收购天合汽车集团 – 自2007年来最大交易值50%最高10笔交易面向亚洲资产零部件组件供应商交易价值飙升到200亿其是97% 第5持续增长个较2014年7笔易价值下降到 41亿美金汽车制造商交数额巨大交易的总和为 266 134 亿下降了 相比2014亿10预测的全球汽车装 配量增长复合年增 长率是3.5%2015年%2021财务的全球汽车融资并购活 动增加到31%,2014年是26%全球跨部 门并购量 增加了2015CAGR相比2014年Source: Thomson Reuters and other publicly available resources.2015 Midyear Automotive MA InsightsDriving value2015年上半年H1 2015全球汽车业—强有力的年中成果2015上半年汽车业的企业并购数量增加 了10%，在2014年前半年的基础上实现 了更长足的发展提升。汽车行业在今年上 半年达成276笔交易，成为2011年以来新 高，但交易数量仍略低于金融危机前。181 days—276 deals—$34.1 billion total aggregate disclosed value全球汽车并购交易量及价值2008上半年至2015上半年 4035030335282300276257265264Disclosed deal value ($bn)25030250222$7.52520020150在许多方面，2015上半年汽车业金融实 力已有复苏。这可以由2015年上半年交易 量24%的增加并达到了341亿的水平看 出，这也是在过去十年里最高的交易额( 不包括美国财政部在20 09 年促成的投 资）。成交价值中很大一部分是由7个总 计266亿的巨额交易促成的。这其中最大 一部分得益于采埃孚股份公司对于天合 汽车集团价值125亿的收购。1510010550$16$24.2$11.6$18.8$10.6$13.1$27.5$34.100H1 2008H1 2009 H1 2010 H1 2011美国财政局促进的投资H1 2012 H1 2013交易量（R轴）H1 2014H1 2015公布的交易额资源：汤姆森路透和其他公共资源全球汽车并购交易量及价值2008上半年至2015上半年在2015上半年，平均全球汽车交易规模增 加了58%，从2.84亿增加到4.49亿。这同 时也标志着过去十年中最高的平均交易 额，是于2012年出现的最低点的四倍。180 54433221150$449Deal volume of disclosed deal value160 514032另外，在过去的2015上半年中，巨额交易 的数量从5增加至7。延续了2014上半年的 整体趋势，更大的巨额交易已引领了2015 上半年总体的平均交易额的巨大增长。120100$28442524191716807$17113$20360$127$99402073708311775560H1 2010H1 2011H1 2012 H1 2013平均交易规模（R轴)H1 2014H1 2015$1 bn$100 mn $100 mn–$1 bn资源：汤姆森路透和其他公共资源2015 Midyear Automotive MA InsightsDriving value跨部门并购关于增加交易量以及交易额，全球跨部 门并购活动显示出与全球汽车业并购相 似的趋势。由图表可以看出，全 球 跨 部 门并购正呈现持续上升趋势，逐渐接近 2008年的水平。在2015年，交易量和交 易额分别上升了10%和40%。全球汽车并购公布的交易额2008上半年至2015上半年1.618.7201816141210864201.416161515.115Disclosed deal value ($trn)Deal volume (thousands)1.213.612.91.00.2$1.45$0.81$0.91$1.