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B 湖州市城建投资集团有限公司 公司债券 2017 年年度报告 二〇一八年四月 湖州市城建投资集团有限公司公司债券 2017 年年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 。 2 湖州市城建投资集团有限公司公司债券 2017 年年度报告 重大风险提示 一、债券相关风险 （一）利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的可能性。在债券的 存续期间内，利率的波动可能会降低债券的投资收益水平。 （二）兑付风险 由于募集资金投资项目的建设周期和投资回收期较长，公司发行的债券募集资金投资 项目在债券存续期内产生的收益和现金流可能无法足额支付本期债券的本息；或者受国家 政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司不能从预期的还款来源获得足够的资金 ，可能影响债券的按期偿付。 二、行业相关风险 （一）产业政策风险 我公司作为湖州市重要的基础设施建设和经营、保障性住房建设主体，湖州市政府每 年持续给予我公司财政补助。如果未来政府财政投入及补贴政策发生变化，将对公司的业 务运行及盈利能力产生一定的影响。此外，若中央对房地产市场调控，公司土地出让进度 或受影响。 近年来，国家多次出台政策法规对土地管理、土地出让等方面进行了规范。2012 年 11 月，国务院、国土资源部等发布了包括《关于加强土地储备与融资管理的通知》（国土 资发〔2012〕162 号）、2016 年 2 月，财政部、国土部、央行、银监会发布《关于规范 土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综〔2016〕4 号）等一系列文件，规范土地 相关业务。我公司从事的土地开发业务受国家土地政策影响较大，面临土地政策变化的风 险。 （二）经济周期风险 公司主要从事基础设施建设行业、土地开发行业和保障性住房行业，属于国家支持发 展的行业。城市基础设施建设行业的盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如果未 来经济增长放慢或出现衰退，地方政府对基础设施投资力度下降，从而可能造成我公司的 业务规模萎缩，经营效益下降，现金流量减少。 三、公司业务相关风险 （一）未来资本性支出较大所带来的风险 基础设施建设是公司的一项重要业务。公司主要负责仁皇山新区及市北分区等相关区 域地块的基础设施建设、土地开发和保障性住房建设。同时，承担了较多的受托代建项目 的建设。近年来，湖州市加大了基础设施的建设力度，目前公司拟建重点项目较多，大规 模的基础设施建设投资需求使公司面临较大的资本性支出。 3 湖州市城建投资集团有限公司公司债券 2017 年年度报告 目录 重要提示2 重大风险提示 3 释义 6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露事务负责人 7 三、 信息披露网址及置备地 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 8 六、 中介机构情况8 七、 中介机构变更情况 8 第二节 公司债券事项 9 一、 债券基本信息9 二、 募集资金使用情况 9 三、 跟踪资信评级情况 10 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 10 五、 偿债计划 11 六、 专项偿债账户