第六章 商业银行现金资产管理［PPT课件］.pptVIP

资产流动性指标(续) 流动性证券指标 流动性证券指标=政府债券/总资产 为衡量商业银行流动性的正向指标 短期政府债券是商业银行流动性较高的资产 短期政府债券能兼顾流动性与效益性 资产流动性指标(续) 净联邦头寸比率 净联邦头寸比率=（售出的联邦资金—购入的联邦资金）/总资产 为衡量商业银行流动性的正向指标 体现商业银行之间在流动性方面的协作状况 资产流动性指标(续) 能力比率 能力比率=贷款与租赁资产/总资产 为衡量商业银行流动性的逆向指标 担保证券比率 担保证券比率=担保证券/证券总额 为衡量商业银行流动性的逆向指标 负债流动性指标 游资比率（热钱比率） 游资比率=货币市场资产/货币市场负债 为衡量商业银行流动性的正向指标 短期投资对敏感性负债比率 短期投资对敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债 为衡量商业银行流动性的正向指标 负债流动性指标 经纪人存款比率 经纪人存款是指证券经纪人代客户存入商业银行的资金，其特点是数额大，期限短，并以获取高利息收入为目的，因此，对利率变化的敏感性要强 经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额 为衡量商业银行流动性的逆向指标 负债流动性指标 核心存款比率 核心存款比率=核心存款/总资产 为衡量商业银行流动性的正向值 我国中小银行小额存款不收存款管理费 存款结构比率 存款结构比率=活期存款/定期存款 为衡量商业银行流动性的逆向指标 表1美国参与保险的商业银行主要流动性指标值 单位：% 表1显示，美国被保险商业银行的流动性指标有下降趋势 美国参与保险的商业银行流动性指标值 表2中国国有商业银行流动性指标值单位：% 由表2可见，我国国有商业银行流动性指标呈现出不断改善趋势。 中国国有商业银行流动性指标值 二、市场信号指标 公众的信心 股票价格 商业银行发行债务工具的风险溢价 资产售出时的损失 履行对客户的承诺 向中央银行借款的情况 资信评级 商业银行流动性需求与供给 商业银行流动性需求 商业银行流动性供给 商业银行流动性预测 一、商业银行流动性需求 流动性需求的含义 流动性需求的类型 季节性流动性需求 长期流动性需求 周期性流动性需求 临时流动性需求 流动性需求的含义 商业银行流动性需求通常来自以下几个方面： 客户从其存款中提取现金； 商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期 或对已承诺的贷款履行承诺； 商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求； 偿还其他商业银行的借款； 向中央银行缴存存款准备金； 支付营业费用及税金； 向股东派发现金股利等。 长期流动性需求 长期流动性需求趋势预测 图（ A ）、（B）、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对稳定。 基本趋势 图（A） 商业银行存款变动图 3 6 9 12 3 6 9 12 100 200 300 400 0 实际值（2008年） 预测值（2009年） 总存款（百万元） 需求 月份 长期流动性需求（续） 总贷款（百万元) 图(B)商业银行贷款变动图 趋势上限 需求 3 3 6 6 9 9 12 12 月份 0 100 200 300 400 实际值（2008年） 预测值（2009年） 图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性贷款变化引起的现金需求。 长期流动性需求（续） 图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线的幅度，故存在一定的长期流动性需求。 流动性需求（百万元) 图(C) 商业银行流动性需求图 3 3 6 6 9 9 12 12 月份 0 100 200 300 400 实际值（2008年） 预测值（2009年） 季节性流动性需求 趋势性流动性需求 二、商业银行流动性供给 流动性供给的渠道 库存现金 存放于中央银行的超额准备金 短期证券 证券回购协议 从中央银行借入资金 向其他商业银行拆借资金 发行大额可转让定期存单 国外借款 其他形式的负债 商业银行流动性供给（续） 影响流动性供给的因素 流动性需求的不同种类 商业银行的管理哲学 筹资的成本 商业银行的流动性计划 外部环境的变化 三、商业银行流动性需求预测 流动性预测的方法 资金来源与运用法 资金结构法 概率分析法 资金来源与运用法 基本步骤为 存贷款趋势预测 存贷款季节性因素预测 存贷款周期性因素预测 存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和： 存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因素+周期性因素 流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备金变化值-存款变化的预测值 资金结构法 商业银行的存款和其他资金来源可