MBA经理人班经典课件4-资产营运.ppt

本章内容 资产营运概述 资产结构管理 资金调度控制管理 销售合同的财务审核及应收款项管理 存货管理 固定资产管理 对外投资管理 无形资产管理 对外担保和对外捐赠管理 高风险业务管理 代理业务管理 资产损失或减值准备管理 资产损失管理 资产处理管理 关联交易管理 资产营运概述 资产营运的概念 为实现企业价值最大化而进行的资产配置和经营运作的活动。 两个根本要求：安全与收益。 内容包括： 现金流量的管理、资产利用 资源优化配置、资产规范处置 资产安全控制 资产营运与资本营运 资产营运概述 企业资产的财务分类（除会计分类以外的提法） 流动资产 速动资产 营运资本 资产营运的基本原则 风险收益均衡原则 资产合理配置原则 成本效益最优原则 资产周转最快原则 资产结构管理 资产流动性与盈利性的关系 企业的三种资产结构 保守型资产结构（CA比重偏大） 风险型资产结构 中庸型资产结构 资产结构动态管理 资金调度控制管理 资金调度控制的内容 资金收入管理，包括银行账户控制、现金和支票收入控制、票据和有价证券等管理活动。 资金支出管理，包括银行账户控制、付款计划、付款申请、付款方式方法、付款期限、授权审批、办理付款等活动 筹资活动管理，包括授权审批制度，筹资预算的编制与审批人、办理发行与保管人员、计算利息与支付人员等不相容职务的分离，债券与股票的发行和登记的管理制度等。 投资活动管理，包括授权审批制度，投资预算的编制与审批人、负责办理票据转让与保管、办理投资支出与记录人员等不相容职务的分离，债券与股票的取得、保管和处置控制制度，定期盘点制度、投资文件的管理。 资金调度控制管理 加强资金调度控制的意义 保障企业资金安全。 04年创维黄宏生私自将公司款项汇入自己创办的企业4800万元，被廉政公署拘捕。 提高资金使用效率和效益。 控制财务风险 我国企业平均寿命只有5年 资金调度控制管理 完善的内部资金调度控制制度包括： 授权审批制度，明确资金调度的条件、权限和程序，实行资金预算管理。 不相容职务相互分离制度。 现金的保管与盘点制度。 银行存款定期核对制度。 印鉴保管和使用制度。 票据保管和使用制度。 文件记录管理制度。 内部审计监督制度。 资金调度控制管理 企业集团内部资金集中统一管理 集团内部资金集中统一管理的原则 资金集中合法原则、资金结构优化原则 资金调度及时原则、风险收益均衡原则 企业集团内部资金统一管理模式 高度集权模式－适用新设企业集团、坚持主业经营的集团、连锁店企业集团 相对分散模式－适用相对复杂、规模的企业集团，且各成员单位在经营上有差异的 松散管理模式－集团成员采用类似银行往来结算中心的做法，适用多维组织结构的 资金调度控制管理 实践中，我国企业集团内部资金集中统一管理的几种模式： 结算中心－集中统一管理各成员单位的资金，统一对外融资和纳税，集团成员单位有偿使用流动资金，通过结算中心办理内外结算业务。 财务中心－是一种高度集权化的资金管理方式，强化对成员单位业务流程的控制，要求信息化管理手段的配合。 内部银行－将银行的职能与管理方式引入企业内部管理机制 财务公司－其业务范围和模式与结算中心类似，但它是一个独立核算的法人，可以把财务风险外部化并进行有效控制。应当遵守《企业集团财务公司管理办法》（2004银监会第5号） 现金管理 企业持有一定数量的现金目的 交易动机(Transaction Motive)　　 预防动机（Precautionary Motive) 投机动机（Speculative Motive) 现金周转期=存货周转期+应收账款 周转期-应付账款周转期 现金管理与预算制度 销售合同的财务审核 企业销售合同的财务审核制度 法律部门的合法性审核 财务部门的财务审核制度 明确合同审批的权限 明确合同审核的业务流程 明确合同签订过程中财务审核的内容和关注重点 加强合同履行过程中的财务审核，实行财务监控 明确合同修改和解除、终止的审批权限和流程 应收账款管理 客户信用风险评估 信用及信用风险 信用风险评估方法 5C信用评级法 品质、能力、资本、抵押、条件 信用评分法 信用评价分数=3.5*利息保障倍数+10*速动比率-25*资产负债率+1.3*经营年限 40分以下风险较大，50以上风险较小 借用信用评级中介机构 应收账款管理 制定信用政策 信用政策包括： 信用标准、信用限额、收帐政策 Z/10，N/30 贯彻成本效益最优原则 应考虑的因素 增量销售额与增量销售成本 坏帐损失与收帐成本 机会成本 川长虹被美国APEX公司拖欠4.6亿美元 加强应收款项管理的措施 做好信用管理 信用政策、信用风险评估和控制、信用档案。 建立台账管理制度 建立催收责任制度 建立年度清查制度 建立坏账核销制度 建立责任追究制度 存货管理的重