第1章 财务管理原理.ppt

财务管理原理 2009年－2010年第二学期 教学目的与要求 在专业课程设置中的地位： 《财务管理原理》是财务管理专业基础课程之一 通过本课程的学习 系统了解财务管理学基本理论 熟练掌握财务管理的基本方法与理念 为中级财务管理打下基础 课程联系 先行课程： 《基础会计》、《中级财务会计》 后续课程： 《中级财务管理》、《财务管理实务》、《高级财务管理》 主要参考文献 《财务管理原理》 杨胜雄 北京师范大学出版社，2007 《财务管理原理》吉特曼 著，杨子江 等译中国人民大学出版社 2009年 财务理论 汪平 经济管理出版社 Ross等，《公司理财》，第6版，机械工业出版社，2003年 《财务管理原理》刘韬　主编 中国财经出版社，2006年 主要网站 中国上市公司 证券之星 中财网 财务顾问网 中国证券报 考核办法： 平时成绩：30％（到位、作业、参与） 考试成绩：70％ 目录 第一章 财务管理导论 第二章 财务管理环境 第三章 时间价值与风险报酬 第四章 财务预测 第五章 财务决策 第六章 财务预算 第七章 财务控制 第八章 财务分析 第九章 财务工作组织 第一章 导论 第一节 财务管理的概念 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理的假设 第四节 财务管理的原则 第五节 财务管理环节 传说： 在很久很久以前，一个主人雇了三个忠实的仆人 一次，主人要出远门一年，他把自己的全部积蓄（30枚金币）交给三位仆人保管，每人10枚 一年后，当主人回到家，三位仆人如下汇报 A：我把金币埋在安全的地方，现在完好无损 B：我把金币借给别人，现在连本带利共有11枚 C：我用金币去做生意，现在共有14枚 问题：哪位仆人值得赞扬？ 实质： 风险与收益的权衡 资本的机会成本 第一节 财务管理的概念 一、财务与财务管理 二、财务管理的内容 三、财务管理的特点 四、财务管理的发展 一、财务与财务管理 1.财务的定义 财务泛指财务活动和财务关系。 2.企业财务 是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。 3.财务活动 财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。 筹资活动 投资活动 资金营运活动 分配活动 4.财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 实质是与各利益相关者之间的利益协调 利益关系人(stakeholders)任何可能影响企业目标或被企业目标影响的个人或集团 5.财务管理的定义p6 财务管理是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。 内涵 财务——组织财务活动、处理财务关系的各项管理工作 财富——运用财富进行经营、追求财富增值的技巧 核心：开源节流（Moneymaker or Moneybags）——创造价值 二、财务管理的内容 财务管理的内容反映企业资金运动的全过程。包括 筹资管理 投资管理 利润分配 营运资金管理 三、财务管理的特点p5 价值管理具有综合性 广泛性 灵敏性 预见性 1.财务管理的职能 企业财务管理人员的基本职能就是以提高企业价值为目标进行投资管理、筹资管理和收益分配管理。 2.财务管理机构 市场经济条件下，传统的一元化财会组织已不能负担企业筹资、投资等财务工作，为保证财务管理作用的发挥，财务与会计必须分灶吃饭，分别设置财务部门和会计部门。 具体组织机构设置如下图所示： 财务部门、会计部门分设条件下的企业组织机构图 CFO (Chief financial officer)的职责 财务分析、预测与规划 投资与融资决策 财务协调与控制 与资本市场打交道 与金融机构的关系 了解市场运作规律 做好财务主管应具备的能力 理财能力 决策能力 领导能力 专业能力 创新能力 协调能力 表达能力 组织能力 应变能力 意志能力 财务管理作为一门独立的学科，最初出现于19世纪末，发展于20世纪。财务管理发展至今，大体上经历了以下三个阶段： 1.财务管理产生的初级阶段（ 19世纪末至20世纪20年代） 此间财务管理的重点是研究企业的合并及重组、新企业的设立、企业证券发行等有关法律事务。适时而有效地为企业筹集资金、合理安排资本结构就成为财务管理的最初职能。 2. 财务管理发展的中期阶段（ 20世纪30年代至20