第9章 PanelData模型.pptVIP

第9章 Panel Data 模型 引言 静态 Panel Data 模型：POLS估计 静态 Panel Data 模型：随机影响模型 静态Panel Dtata模型：固定影响模型 固定影响还是随机影响？ 方差分析：模型的设定 举例 9.1 引言 9.2 静态 Panel Data 模型：POLS估计 9.3 静态 Panel Data 模型：随机影响模型 9.4 静态 Panel Data 模型：固定影响模型 9.5 固定效应模型还是随机效应模型 9.6 方差分析：模型的设定 9.7 举例 按照方差分析的述语，上述估计称为组内估计（within group estimate），第i组的残差平方和 无约束模型的残差平方和 对于个体均值修正模型，其OLS估计为 其中 Wxx=?i=1mWxx,i Wxy=?i=1m Wxy,i 记 Wyy=?i=1 mWyy,i,，则该模型的残差平方和为 S2=Wyy?Wxy’Wxx-1Wxy 对于合成模型 Yit= ? +Xit? + ?it (j=1,2?,k) 其OLS估计为 (称为POLS估计) S3=Tyy ? Txy’Txx-1Txy 合成模型的OLS估计可写为 合成模型的残差平方和为 如果?it~N(0,??2)，则个体均值修正模型与合成模型都可视为原无约束模型在某些约束条件下的受约束模型。因此，可进行F检验。 个体均值修正模型： (m-1)k个线性约束 H1： ?1=?2=?=?m 合成模型： (m-1)(k+1)个线性约束 H3： ?1=?2=?=?m , ?1=?2=?=?m F检验： F检验： 一般地，我们首先检验H3，不拒绝 H3，采用合成模型；拒绝H3，则再检验H1，不拒绝H1，采用个体均值修正模型；H1再被拒绝，则采用无约束模型 注意： 上述方差分析方法，可以完全对称地用来考察参数关于截面个体不变（给定时间），而关于时间变化的情形： Yit=?t+Xit?t+?it 一、航空公司运营成本函数 有如下一组关于研究航空公司运营成本函数的数据（Greene，1997）： 公司数据：6，时间：1970~1984 Q=output, in revenue passenger miles, index number C=total cost, in $1000 PF=fuel price LF=load factor, the average capacity utilization of the fleet 模型设定 Ln(Cit)=?0+?1ln(Qit)+?2ln(PFit)+?3LFit+?it 组织数据： 输入数据 估计 POLS估计： 固定效应模型： 计算各?i: ?1=9.7135-0.0076 =9.7059 ?2=9.6647 ?3=9.4970 ?4=9.8905 ?5=9.7299 ?6=9.7930 是否存在显著的个体效应？ 5%下的F分布临界值为： F0.05(5,81)=2.327 拒绝原假设， 可见存在显著的个体效应。 四、检验未观测效应的存在性 在随机效应的三个假设成立，而模型又不存在未观测因素的影响时，POLS估计则成为一致且有效的估计: E(?it2)=E(?i2)+E(?it2)+2E(?i?it)=??2 E(?it ?is)=E[(?i+?it)(?i+?is)]=E(?i2)=??2=0 ?=??2IT 不存在未观测个体效应?i等价于H0：??2=0 1、LM统计量 Breusch 和 Pagan(1980)提出了LM检验： 原假设H0下 2、标准正态检验 Wooldridge(2002)提出了标准正态检验： 固定影响模型(fixed effects model)指将未观察的只随截面个体变化而变化的因素视为不随时间而变化的固定参数，并以截距项的形式出现: Yit= ?i +Xit?+ ?it 随机影响模型记?it=?i+?it， 在假设?i与Xit不相关后，通过GLS法来估计参数。 如果认为?i与Xit相关，则可通过所谓固定影响模型(fixed effects model)进行参数的估计。 矩阵式 Yi= ?i?+Xi?+ ?i 对固定效应模型，仍有三个标准假设： 严格外生性： E[?it|Xit,?i]=0 满 秩 性： rank(?t=1TE[xit’xit])=rank(E[xi’xi])=k 球 性： E(?i?i’