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* * * * * * * * * * 第三方理财在中国 　　第三方理财是指一个独立的中介理财机构，它们不代表银行、证券、保险、基金、信托等金融机构；一般来说，第三方理财机构并不直接销售理财产品，而是在分析客户的理财需求和实际的财务状况以后，给客户提供理财建议和理财报告书，并帮助客户筛选理财产品，就如同导购员一般协助客户在传统金融机构的“超市”里认真挑选最合适的产品。 　　统计显示，第三方理财占据了国外基金营销约40％的份额。在美国，第三方理财机构拥有60％的市场，香港大约占30％，但是在中国内地连1％都不到，因此内地第三方理财市场呈现出了巨大的发展潜力。据有关部门在京沪穗三城市开展的理财需求调查显示，74％的被访者对个人理财服务感兴趣，更有41％的被访者表示需要个人理财服务。 第三方理财在中国 　　第三方理财是金融混业经营或金融交叉营销的价值核心所在，因此能否站在中立的立场提出理财方案，取决于专业理财规划师是否具有良好的职业道德和诚信服务的从业态度。目前第三方理财机构仍以顾问式营销服务为主，但假以时日，当中的一些理财顾问肯定会发展成为出色的“私人理财管家”。“私人理财管家”提供专业化、个性化以及综合性私人理财顾问服务，讲究的是“量身定做”和“专属化”，这种服务类似于家庭医生、私人会计师、私人律师等，充分体现出以“客户为核心”的服务理念，使客户得到高质量的私人理财规划服务，让客户在资产保值、增值的同时，真正地学会理财。 第三方理财在中国 　　在美国，第三方理财机构的收费模式主要有两种，即向客户收费和向机构收费，其中向客户收费占据主流地位。但中国投资者理财意识没有欧美成熟，他们认为理财师给他们做理财规划是义务，导致国内第三方理财机构还不能做到向客户收费，甚至在香港这种方式也还行不通。 　　由于第三方理财机构广泛跟各类金融机构合作，当理财市场风向转变时，也能根据市场变化向客户推荐不同的产品，因此佣金收入成为国内第三方理财机构的主要收入来源，即投资者接受了第三方理财机构的推荐，并投资了基金、信托、私募等金融产品后，销售方给理财机构返还相应比例的佣金，佣金比例视产品而定。 第三方理财的优势 第三方理财改变了传统的金融产品销售模式，完全按照“以客户利益为中心”的中立方式提供服务。 第三方理财可以为客户提供全方位的服务，而银行、保险、证券等金融机构的服务范围相对较窄。 第三方理财不受任何金融机构的影响，弥补了客户在对金融机构的信息理解和利用中的不对称和不平等地位，帮助客户规避了信息传输过程中的风险，实现了客户选择真正符合自身利益的金融产品的愿望。 通过第三方理财可以培养客户正确的理财意识，传播正确的理财知识。 CFP：理财规划师 Sales（营销人员）：发现与接触客户 Analyst（分析师）：问题诊断与分析 Advisor（顾问）：给出建议 Friend（朋友）：了解客户价值与人生追求 Specialist（专家）：在某一领域有专长 传教士——理财教育的传播者 未来的“金领”职业 　　一个成熟的理财市场，至少要达到每三个家庭就拥有一个专业的理财师，按此计算，我国理财规划师职业有20万人的缺口。我国理财市场的规模远远超过1000亿元人民币，但只有不到10%的个人财富得到了专业管理，而在美国这一比例为58%。 　　理财规划师既可以服务于金融机构，如商业银行、保险公司等，也可以独立执业，以第三方的身份为客户提供理财服务。美国理财规划师的平均年收入是11万美元，香港理财规划师最高收入达200多万港元，国家理财规划专家委员会秘书长刘彦斌认为，国内理财规划师的年薪“应该在10万到100万元人民币之间”。在2008年我国“未来十大热门职业排行榜”中，理财规划师超越系统集成工程师、律师、注册会计师等传统优势职业，位居榜首。 财富管理的层次 解决温饱 投资增值 实现财富自由 满足安全保障 （按理财目标分） 财富管理的层次 普通理财客户 财富管理 私人银行 理财金客户 （按客户资产分） 目 录 理财规划的意义 财富管理原理与实务 第三方理财与CFP 另类投资：私募股权投资 什么是私募股权基金？ SPAC 私募市场 公开市场 私募股权基金（VC/PE等） 私募市场 私募市场 对冲基金（私募证券基金） 公开市场 私募市场 共同资金 公开市场 公开市场 资金形式 资金投向 资金来源 私募股权基金的特点 资金募集：资金来源比较广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等，但募集方式主要通过非公开（即私募）方式进行, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。 投资管理：多委托专业的管理团队，属专家理财。PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重