旅游企业财务管理李晓波第十一章旅游企业财务分析.pptVIP

Company LOGO 第十一章 旅游企业财务分析 第十一章 旅游企业财务分析 学习目标：通过本章学习，理解旅游企业财务分析的概念、目的、依据和财务综合分析的含义，了解旅游企业财务分析的方法，掌握旅游企业财务指标分析及综合分析的具体内容。 教学重点：旅游企业财务指标分析及综合分析的具体内容 教学难点：旅游企业财务综合分析的方法 学习目标 教学重点 教学难点 第一节 旅游企业财务分析概述 一、旅游企业财务分析的概念 旅游企业财务分析是以财务会计报告为主要依据，采用科学的评价标准和一系列专门的方法，将旅游企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标予以比较分析，对旅游企业的经营情况及其效益做出判断、评价和预测，从而为企业的投资人、债权人、政府有关部门和企业管理者等财务信息使用者进行决策提供重要的财务信息。 二、旅游企业财务分析的目的 1、为旅游企业投资人的投资决策提供依据 2、为旅游企业债权人的决策提供依据 3、为政府有关部门进行宏观经济决策提供依据 4、为旅游企业管理者的经营决策提供依据 第一节 旅游企业财务分析概述 四、旅游企业财务分析的依据 旅游企业进行财务分析所依据的主要资料是企业的财务会计报告。财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。企业向外报送的会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。提供财务会计报告的目的在于为报告使用者提供财务信息，为他们进行财务分析、经济决策提供充足的依据。 三、旅游企业财务分析的方法 1．比较分析法 第二节 旅游企业财务指标分析 一、旅游企业偿债能力分析 偿债能力是指旅游企业偿还到期债务的能力。偿债能力分析是旅游企业财务分析的一个重要方面，主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 （一）短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力。流动负债对企业的财务风险影响较大，如果不能及时偿还，就可能使企业面临破产的风险。 评价企业短期偿债能力的财务指标主要有流动比率、速动比率和现金比率等。 1、流动比率：它表明企业对每一元流动负债有多少流动资产作为偿债的保证，反映企业用流动资产偿还到期流动负债的能力 第二节 旅游企业财务指标分析 2、速动比率:它表明企业对每一元流动负债有多少速动资产作为偿债的保证，反映企业用速动资产偿还到期流动负债的能力。 速动比率= 其中： 速动资产=流动资产-存货-待摊费用 通过速动比率来判断企业短期偿债能力比用流动比率更进了一步，更加稳妥可信，因为它扣除了变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。一般认为，速动比率为1：1时比较合适。但在实际分析时，应根据企业性质和其他因素来综合判断，不可一概而论。 第二节 旅游企业财务指标分析 3、现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债 现金比率可以反映企业的直接支付能力，因为现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业缺乏现金，就可能发生支付困难，将面临财务危机，因而现金比率高，说明企业有较好的支付能力。但是，如果这个比率过高，可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产，企业的资产未能得到有效的运用。 （二）长期偿债能力分析 长期偿债能力分析是指企业偿还非流动负债的能力。 评价企业长期偿债能力的财务指标主要有资产负债率、所有者权益比率、权益乘数、负债股权比率、利息保障倍数等。 第二节 旅游企业财务指标分析 1、资产负债率资它反映企业的资产总额中有多少是通过借债而得到的 资产负债率=负债总额/资产总额×100％ 企业的资产负债率为多少才是合理的，并没有一个确定的标准。一般来讲，处于高速成长时期的企业，其负债比率可以高一些，这样所有者会得到更多的杠杆利益。但是，作为财务管理者在确定企业的负债比率时，一定要审时度势，充分考虑企业内部因素和企业外部因素，在收益与风险之间权衡利弊得失，然后才能做出正确的财务决策。 第二节 旅游企业财务指标分析 2、所有者权益比率与权益乘数 所有者权益比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。 所有者权益比率= 所有者权益/资产总额×100% 从上述公式可知，所有者权益比率与负债比率之和等于l。因此，这两个比率是从不同的侧面来反映企业长期财务状况和长期偿债能力的。所有者权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也就越小，偿还长期债务的能力就越强。 所有者权益比率的倒数，称为权益乘数，即企业资产总额是所有者权益总额的多少倍。该乘数越大，说明所有者投入的资本在资产总额中所占的比重越小，企业的财务风险也就越大。计算公式为 权益乘数