资产证 券化业务介绍及债务融资工具政策动态解读.pptVIP

降低融资成本， 改善融资结构 采用分层等信用增级技术，降低综合融资成本；信贷资产证券化提供了一种全新的融资手段，改善发起银行的融资结构，拓展融资渠道 改善资产负债结构 将银行资产负债表上缺乏流动性的企业贷款作为基础资产投放到资本市场，通过发行资产支持证券获得流动资金，降低银行存贷比，改善发起银行资产负债年期不匹配状况，降低流动性风险 加强信贷风险管理 存续期间，发起银行需要按照信息披露的有关要求对证券化资产的违约、提前清偿以及违约回收等情况进行定期监控管理和公布报告，有利于发起银行进一步改善信贷风险管理水平 减少风险资产， 提高资产回报率 将特定资产与发起人分离，降低了银行的风险资产比重，释放一部分资本，从而提高风险加权资产回报率；发起人作为贷款服务机构，获得稳定的服务费收入，进一步提高了发起银行的风险加权资产 * 信贷资产证券化对银行的融资优势 * 名称 发行总额 (亿元) 基础资产 期限 品种 发起人 主承销商/财务顾问 05开元 41.77 信贷资产 1年半 1A、1B、1C 国家开发银行 国泰君安 05建元 30.17 个人住房抵押贷款 32年 1A、1B、1C、1S 建设银行 中金 06开元 57.3 信贷资产 1年半 至4年半 1A、1B、1C 国家开发银行 承销团 06信元 48 不良贷款资产 5年 1A、1B 中国信达资产管理公司 中金 06东元 10.5 不良贷款资产 3年 至5年 1A、1次级 中国东方资产管理公司 银河证券 07建元 41.61 个人住房抵押贷款 31年 1A、1B、1C、次级 建设银行 中国国际金融有限公司 07浦元 43.83 信贷资产 2年半 至4年半 1A、1B、1C、1次级 上海浦东发展银行 国泰君安 07工元 40.21 信贷资产 2年半 至4年半 1A1、1A2、1B、1次级 工商银行 中信证券 已发行的信贷资产证券化产品一览 自从2005年开始试点以来，总共发行了23期信贷资产证券化产品，发起人包括商业银行、政策性银行、资产管理公司和汽车金融公司，基础资产类型涵盖了普通贷款、个人住房抵押贷款、个人汽车抵押贷款、中小企业贷款、不良贷款等。 名称 发行总额 (亿元) 基础资产 期限 品种 发起人 主承销商/财务顾问 07兴元 52.43 信贷资产 3年 至4年半 1A1、1A2、1B、1S 兴业银行 国泰君安 08通元 19.93 个人汽车抵押贷款 2年 至6年半 1A、1B、1C 上汽通用汽车金融公司 中信证券 08开元 37.66 信贷资产 1年 至3年 1A1、1A2、1B、1次 国家开发银行 中信证券 08建元 27.65 不良贷款资产 5年 1优先、次级 建设银行 中金 08信元 48 不良贷款资产 5年 1A、1B 中国信达资产管理公司 中金 08工元 80.11 信贷资产 3年 至5年 1A、1B、1C 工商银行 中信证券 08信银 40.77 信贷资产 1年 至2年半 A1-1、A1-2、A2、B、次级 中信银行 中信证券 08招元 40.92 信贷资产 1年 至5年 1A1、1A2、1B、1次 招商银行 中金 08浙元 6.96 中小企业贷款 1年 1A、1B、1次 浙商银行 国泰君安 * 已发行的信贷资产证券化产品一览 * 名称 发行总额 (亿元) 基础资产 期限 品种 发起人 主承销商/财务顾问 12开元 101.66 信贷资产 4个月到2年半 A1、A2、A3、A4、B、次级 国家开发银行 国开证券、国泰君安 12通元 20 个人汽车抵押贷款 0.58年、2.19年 A级、B级 上汽通用汽车金融公司 中信证券 12交银 30.34 信贷资产 0.48年至2年 A-1、A-2、B、次级 交通银行 海通证券、国泰君安、中信证券 12上元 10 个人汽车抵押贷款 0.5年至1.25年 1A、1B、1次 上汽集团财务公司 中信证券 12中银 30.62 信贷资产 1.14年至2.1年 1A1、1A2、1B、1次 中国银行 中银国际、中信证券 13工元 35.92 信贷资产 0.59年至2.65年 1AAA、1AA、1次级 工商银行 中金、中信证券 已发行的信贷资产证券化产品一览 * 2012年、2013年信贷资产证券化产品排名 2012年信贷资产证券化融资排名 融资额排名 融资家数排名 券商 平均主承额 排名 份额 券商 总主家数 排名 项目名称 国泰君安 59.14 1 33.35% 中信证券 4 1 12通元、12交银、12上元、12中银 国开证券 50.83 2 28.67% 国泰君安 2 2 12开元、12交银 中信证券 47.95 3 27.04% 国开证券 1 3 12开元 海通证券 19.39 4 10.94% 海通证券 1 3