江阴电工合金股份有限公司 关于 2018 年度开展期货套期保值.PDFVIP

证券代码：300697 证券简称：电工合金 公告编号：2018-033 江阴电工合金股份有限公司 关于2018 年度开展期货套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江阴电工合金股份有限公司 （以下简称“公司”）2018 年4 月26 日召开第 一届董事会第十二次会议、第一届监事会第十次会议，审议通过了 《关于公司 2018 年度开展期货套期保值业务的议案》，为锁定原材料成本，降低远期订单的 原材料价格波动风险，降低原材料价格波动对公司正常经营的影响，公司及子公 司拟就公司生产经营所需的原材料电解铜开展期货套期保值业务。2018 年度公 司及其子公司拟以自有资金进行套期保值业务，保证金额度不超过5,000 万元， 可循环使用，期限12 个月。具体情况如下： 一、套期保值业务的目的和必要性 公司主要产品为电气化铁路接触网系列产品和铜母线系列产品，生产所需主 要原材料为电解铜。产品销售价格主要按照“原材料价格+加工费”的模式制定， 其中，原材料价格以签订合同或合同中标时点的电解铜市场价格为依据，由于合 同中标日期距产品实际生产交货日期存在一定间隔，期间原材料价格会存在一定 波动。 公司及其子公司开展套期保值业务，主要是为了锁定原材料成本，降低远期 订单的原材料价格波动风险，降低原材料价格波动对公司正常经营的影响。 二、拟开展的期货套期保值业务情况 1、期货套期保值交易品种：公司及其子公司拟开展的期货套期保值业务的 品种将只限于公司生产经营所需的原材料电解铜，严禁进行以逐利为目的的任何 投机交易。 2 、预计交易数量、投入金额及业务期间 根据实际情况，2018 年度公司及其子公司拟以自有资金进行套期保值业务的 保证金额度不超过5,000 万元，可循环使用，期限12 个月。 3、资金来源 公司及其子公司将利用自有资金进行期货套期保值业务。 三、期货套期保值业务的开展 公司成立了由总经理、财务总监及销售、采购、财务等部门负责人组成的期 货业务领导小组作为期货套期保值业务的决策机构，按照公司《期货套期保值制 度》相关规定及流程进行操作。 1、合理调度自有资金用于期货套期保值业务，不使用募集资金直接或间接 进行套期保值。 2 、只在场内市场从事期货套期保值业务，不在场外市场进行。 3、严格遵循锁定原材料价格波动风险进行期货套期保值的原则，不做投机 性、套利性的交易操作。 4 、套期保值的数量不超过实际远期订单的需求量，期货持仓量不超过套期 保值的现货量的原则。 5、以公司及其子公司名义设立专门的套期保值交易账户，不得使用他人账 户进行套期保值业务。 6、公司及其子公司的期货套期保值业务执行财政部于2015 年11 月26 日印 发的《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会[2015]18 号）等相关规定进 行会计处理。 四、期货套期保值业务的风险分析及控制措施 1 、价格波动风险 当期货行情大幅波动时，可能产生价格波动风险，造成期货套期保值交易的 损失。 措施：将套期保值业务与生产经营相匹配，最大程度对冲原材料价格波动风 险，制定完备的交易计划，设置合理的止损线，严禁进行以逐利为目的的任何投 机交易。 2 、资金风险 公司及其子公司套期保值业务按照《期货套期保值制度》中规定的权限下达 操作指令，若投资金额过大，可能造成资金流动性风险。此外，在期货价格波动 巨大时，可能存在未及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失的风险。 措施：将在制定套期保值业务交易方案时做好资金测算，以确保资金充裕， 同时，严格控制期货套期保值业务的资金规模，合理调度自有资金用于期货套期 保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值。 3 、内部控制风险 期货套期保值业务的专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系 不完善或认为操作失误所造成的风险。 措施：根据《期货套期保值制度》，对套期保值业务的品种、额度数量、内 部审核流程等作出明确规定，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高管理 水平，对套期保值业务的各个环节进行有效控制。 4 、技术风险 由于无法控制和不可预测的系统故障、网