某大型电力国企收购后重组的方案.ppt

财务方面： 增加收入； 降低单位生产成本； 提高资产的利用率和减少风险 客户满意度： 和母公司项目进度的配合程度； 服务质量 内部经营方面： 降低费用； 开拓相关市场； 资产的维护保养 结合长短期利益、财务指标和非财务指标、内外部发展情况，确定考核指标。 关键业绩指标 （KPIs） 营业收入； 资产收益率 资产保值增值率、新增资产购置预算、维修保养预算 资产负债率； 成本、费用预算； 客户满意度 对分公司与操作控股型子公司的控制与管理（绩效考核） * 激励和业绩 后续管理 使人员重视自己的工作并做合适的事情； 激励人员发挥最大潜力 加薪 现金奖励 母公司股份 母公司期股 对分公司与操作控股型子公司的控制与管理（激励和业绩后续管理） * 对战略控股型子公司的控制与管理（财务控制） 预算 审计 权限 母子公司之间、子公司之间的关联交易一律以销售方式进行。凡涉及资产的有偿使用，均模拟市场交易运作； 确保母公司所投资本的保值增值； 要求子公司对成本和利润率进行控制和管理 子公司按规定向母公司提供各种报表； 公司定期审计子公司的财务状况和收益分配； 有较高的自治权 * * 对战略控股型子公司的控制与管理（人事控制） 高层会议 母公司人力资源部 高层会议 母公司人力资源部 母公司负责对子公司董事选派、任免、考核、奖惩 母公司负责对子公司高级管理人员、财务负责人的选派、任免、考核、奖惩 人员控制对象 相关实施单位/人员 * 期股授予对象 说明： 对已在职的核心员工在AEPC1中的业绩进行年度考核并在各自所在级别（例如中级C类）中排序，在各自的排序中处于如上表中所示位置的人员，由股权管理委员会对其进行期股授予； “全取”指该级别人员全部确认为授予对象，但是对于排名在后15％者，该年度只授予全额的50％； 新进人员，参照已在职人员期股授予方式授予期股。 中级 初次股份比例 3.5 4 4.5 5 5.5 排序所取人数 全取（72人） 高级 初次股份比例 5.5 6 排序所取人数 全取（7人） 操作 初次股份比例 2 2.5 排序所取人数 前40人 前60人 一般 初次股份比例 2 2.5 3 3.5 4 排序所取人数 前50人 前30人 前30人 全取(64人) 全取(40人) * 期股转让宗旨 买方所拥有的是权利而不是责任，卖方所拥有的是责任而不是权利。 如果期权受让人分段行使自己的权力，需要统一通过股权管理委员会履行内部交易过户手续。 * 期股转让协议 期股出让人：公司大股东AEPC1。 期股受让人：公司需激励对象。 转让期间：三年（2005－2007），上年年底核定期股转让协议，当年年底根据绩效考核结果办理一次转让手续。 转让价格：按照原始股价进行转让。 期股获得方式：以转让价格认购、分期购入的方法获得。 期股的分期购入： 期股的全部收益只能用于购入当期的期股价款以确保期股向实股的转换，多余的部分不能够变现，只能用于购入下期的期股。 期股的全部收益不够购入当期的期股时，应以实股的收益补足所欠部分，以实股收益进行补足后的剩余部分可以享受投资收益。 如果当期的期股收益恰好补足当期的期股购股款，则实股享受投资收益。 如果当期的期股收益与实股收益之和仍不能补足当期的期股价款，期股持有者应自行筹措现金补足不足部分。 期股变现方式：转让期满2年后，可按当时经评估的每股净资产值予以变现，也可继续保留适当比例的股份在企业，按年度正常分红。 * 期股授予数量确定 初次股份比例 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6 初次分配股份 2万 2.5万 3万 3.5万 4万 4.5万 5万 5.5万 6万 授予期股倍数 0.5倍 0.5倍 1倍 1.5倍 2倍 3倍 4倍 5倍 6倍 授予期股股份 1万 1.25万 3万 5.25万 8万 13.5万 20万 27.5万 36万 以个人初次分配所得股份为基础，取其0.5－6倍确定期股份额。在3年转让期间内，每年等额转让。 * 期股转让示意（以企业的净资产收益率为10％估算） 示意一（连续三年均获得期股）：假定某员工初次分配持有9万股，按照4倍确定其期股份额为36万股，则其在3年内，每年需购入12万股。则该员工的购入期股价款的计算方法为：期股收益＝36万元×10％＝3.6万元；实股收益＝6万元×10％＝0.6万元。购入款12万元首先要用期股收益的3.6万元来抵补，其次用实股收益的0.6万元来补入，不足部分7.8万元则需该员工自筹现金补足。 示意二（少数不能连续获得期股）：假定某员工3年中的某一年获得期股授予资格，其初次分配持有3万股，按照1倍确定其该年应获期股份额为1万股（3万股÷3）。则该员工的购入期股价款的计算方法为：期股收益＝1万元×10％＝0.1万元；实股收益＝3万元×