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第二节 电力项目风险评审内容和方法 通过现场和非现场尽职调查，对： 借款人（客户）和参与者信用风险； 项目风险建设开发、生产经营风险。 信用结构风险：有效性、合理性和合法性 进行了解、分析、测算，对贷款的收益和风险进行定性和量化评价。 * 借款人评审 电力项目评审主要内容 项目风险评审 偿债能力评审 信用结构评审 风险计量、客户和贷款贡献度评价 贷款定价测算 评审报告 评审结论 信用及执行能力 技术\市场和经济 财务效益测算 第二还款来源 计算风险损失和成本 分行初审 签字报送 * 一 借款人（客户）评审 通过信息备忘录、公司合营（合资）合同、公司章程和尽职调查 —借款人基本情况 —财务状况分析 —法人治理结构 —高级管理人员与企业管理 —历史信用状况 —客户贡献度评价 * 对借款人的财务状况及经营效益进行分析，分析判断其财务结构的合理性、增长性、流动性、稳定性和变动趋势；分析其盈利能力、现金流量和偿债能力并预测其发展趋势；说明其负债情况与或有负债情况。 判断借款人的财务状况和经营效益是否稳健 判断自有资金出资能力和自有资金来源的可靠性。 判断资本金是否在项目上能有效保持和存续 应判断公司是否有严格的、一贯性的财务标准和良好的会计、审计制度。 （一）财务状况分析要点-1 * 财务状况分析要点-2 简述会计信息等财务资料的来源、借款人提供财务报表的态度以及是否经过会计师事务所审计。 连续三年或更长时间的财务报表等会计信息（注意需要有现金流量数据）。 说明会计报表的编制原则：收付实现制和权责发生制。 会计信息真实性分析和结论。 外部审计情况和结论。 企业财务增长性、盈利性、流动性分析。 分析企业现金流量是否与财务状况和经营状况匹配、正常。 分析企业的优惠政策及税务安排对财务状况的影响。 评审人员可结合借款人的主营业务发展情况对借款人未来的财务状况进行预测，以判断其变化趋势。 * 财务状况分析要点-3 负债情况：负债总量和债务结构 负债是否都是企业发展和经营所需要，是否与企业的发展和经营情况对应，负债是否会涉及税务方面的问题。 债务结构的期限和数量是否合理，是否与企业偿债能力对应。 借款人历史偿债情况和债务诉讼情况。 关联交易和委托理财 主要是分析关联交易和委托理财的风险 或有负债情况：或有负债总量和或有负债结构。 或有负债的对象，是否都是企业发展和经营所需要，是否是商业性行为。 或有负债结构：期限和数量，或有负债代偿可能性分析、代偿后追索的可能性分析。 借款人历史代偿情况和涉及或有负债的诉讼情况。 * 财务状况分析要点-4 对企业会计信息真实性综合评价； 对企业财务增长性、盈利性、流动性的综合评价； 对企业偿债能力综合评价； 对企业财务状况综合评价：判断当前财务状况是否良好、财务政策是否谨慎和稳健。 * 通过了解借款人股份构成，合资合同、公司章程对法人治理结构的有关规定，借款人目前的组织架构，对法人治理结构进行分析评价。 重点在： 法人治理结构是否完整，是否符合法律的有关规定。 问责机制和责任：是否有类似的规定，机制和责任是否有利经营又有效制衡、清晰、明确，对董事、经理层是否有履行责任、诚信和勤勉的规定，是否有绩效评价与激励机制。 公平性原则：是否有公平性的约定，能否平等对待所有股东、是否平等地对待公司的利益相关人（包括债权人等）。 透明度原则：是否建立了良好的信息披露制度，信息披露是否及时准确，是否所有的股东和董事都有同样的知情权。 是否有严格的财务标准和会计制度、定期审计制度。 （二）法人治理评审内容 * 法人治理评审方法 评审人员应尽可能访问所有股东和董事，听取他们对企业经营和法人治理结构的看法。 应对借款人实际的法人治理结构与合资合同、章程进行分析对比。 本小节中，对法人治理结构必须明确作出陈述。 * 信用记录分析 借款人道德信用状况，在我行的信贷资产质量与债权记录、违约记录。 在其他金融机构的评级情况和违约记录。 借款人在交易和经营过程的历史信用和履约情况。 股东和高级管理人员的历史违约记录。 （三）历史信用状况 * 二 项目风险评审 依据信息备忘录、合资合同、工程总承包合同、生产经营合同、原料供应合同、产品购买合同、保险计划书、现场和非现场尽职调查： —项目政策、技术及建成风险评审 —资金风险评审 —市场风险评审 —财务风险评审 —项目风险测算 本节应是评审的关键之一 一个原来资信不高的借款人干好一个好项目，可以预期借款人的资信