货币银行学主要知识点.docVIP

1货币职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段 2货币制度的构成:货币材料的确定，货币名称、单位和价格标准，本位币、辅币及偿付能力也称发行准备制度 3格雷欣法则: 即劣币驱逐良币的现象。市价比法定价格低的金属货币称为劣币，市价比法定价格高的金属货币称为良币。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通 4信用货币 :以不兑现黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。信用货币流通量的多少能够影响经济的发展，国际因此应对银行信用加以调控，达到其政策目的，保证货币流通适应经济发展的需要。 5直接融资：通过最终贷款人（资金供给者）和最终借款人（资金需求者）直接结合来融通资金，期间不存在任何金融中介机构的融资方式。 间接融资：最终贷款人通过金融中介机构来完成向最终借款人融出资金的过程。 6实际利???：是指物价不变从而货币购买力 不变条件下的利率。 名义利率：是包含了通货膨胀因素的利率。实际利率＝名义利率－通货膨胀率 7利率的决定因素:1、平均利润率2、预期通货膨胀率3、中央银行货币政策4、商业周期5、国际收支状况6、政府预算赤字 凯恩斯的流动性偏好理论 交易动机：指的是为了日常交易而产生的持有货币的愿望 预防动机：是指为应付紧急情况而产生的持有货币的愿望 投机动机：指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便从中获利的动机 8金融市场的功能和分类 功能：微观层面，宏观层面 微观层面的功能：价格发现，提供流动性，减少搜寻成本和信息成本 宏观层面的功能：实现储蓄-投资转化，资源配置，宏观调控 分类： 按期限分：货币市场、资本市场 按组织方式分：有组织市场、无组织市场 按金融资产新旧程度分：一级市场(证券发行市场)、二级市场(证券流通市场) 根据交易对象分类：1.商业票据市场；2.大额存单市场(CDM)；3.国库券市场；4.同业拆借市场；5.债券市场；6.股票市场；7.基金市场；8.银行存款贷款市场；9.外汇黄金市场。 根据交易交割方式分类：1.现货市场：指金融资产现货的交易市场。2.回购市场：指通过回购协议进行短期资金交易的市场。3.期货市场：指专门的、有组织的买卖金融资产期货的市场。 金融工具的属性 （一）流动性：一种资产立即变现的容易程度和意愿。 前提：1.很容易变现2.变现成本小3.本金相对稳定 （二）风险性：到期不能收回最初投入的全部资金。 两种主要风险：违约风险，市场风险 （三）收益性 衡量收益的指标：当前收益率，到期收益率 当前收益率＝每年收益/市场价格 到期收益率＝当前收益率＋资本利得（损失） 到期收益率＝【每年收益+到期收益/剩余（持有）年限】/市场价格 （四）流动性、风险和收益之间的关系：首先，风险和收益正相关；其次，风险和流动性反相关 9通货膨胀(衡量指标\原因\治理) 通货紧缩 通货膨胀 衡量指标：1）消费者价格指数，根据家庭消费的代表性商品和劳务的价格变动状况而编制的。2）生产者价格指数，根据企业，而不是消费者，所购买的商品的价格变化状况编制的。3）国民生产总值价格折算数（平减指数） IPD，将按当期价格计算的国民生产总值与按基期价格计算的国民生产总值的比率乘以100。 成因 需求拉上型通货膨胀成因 ： ①政府财政支出超过财政收入而形成赤字，靠透支来弥补； ②国内投资总需求过热； ③国内消费总需求超过消费品供给和进口消费品之和，形成所谓的“消费膨胀”。 工资推进通货膨胀主要原因： 工会或某些非市场因素压力的存在，会使工人货币工资增长率超过劳动生产率的增长。 治理方法：1．采取紧缩的货币政策，其主要方法是： （1）中央银行提高存款准备率，从而压缩商业银行存款准备金，压缩其贷款能力，达到紧缩贷款规模、减少投资、压缩货币供应量的目的。（2）提高利率。一方面中央银行提高再贴现率，以促使商业银行提高贴现率，导致企业利息负担加重，利润减少，从而抑制企业贷款需求，以达减少投资、减少货币供应量。另一方面提高存款利率，鼓励居民增加储蓄，把消费基金转为生产基金，减少通货膨胀压力。（3）公开市场业务。中央银行向商业银行或市场出售手中持有的有价证券，以减少商业银行的超额储备金或企业居民手中的现金和在商业银行的存款，从而达到减少市场货币供应量的目的。 （4）中央银行规定基础货币指标，通过控制基础货币达到控制货币供应量的目的。 （5）道义上的劝告。中央银行用口头或书面的要求去影响商业银行，实现其紧缩信贷总规模、压缩市场货币供应量的目的。 2．采取紧缩性的财政政策。政府削减开支，压缩公共工程的支出，并提高个人所得税，使消费者的可支配的收入减少，以降低消费者的消费支出。减少政府和个人支出，以紧缩对市场商品的需求。 10原始存款、派生存款、 原始存款：是客户以现金形式存入银行形成